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行业研究

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反内卷政策持续推进，光伏行业迎来价值重塑新周

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摘要

光伏行业是我国战略新兴行业的重要支柱，在国际市场占据领先地位；但随着产能高速扩张，

光伏行业“内卷化”问题集中爆发。面对行业困境，从中央政府部门到行业协会先后多次释放“反

内卷”政策强信号，旨在强化行业调控、遏制低价竞争、规范产品质量，推动产能出清和公平竞争，

引导行业高质量发展。在政策面和行业自律推动下，多家企业主动减产以缓解供给压力，市场信心

持续恢复，产业链下各产品价格开始回暖，硅料、硅片等价格大幅上涨，光伏组件集采报价普遍高

于前期水平。展望未来，行业短期内将经历整合阵痛，价格体系开始重建，企业向技术创新与成本

控制转型；中长期随着技术迭代加速、全球化布局深化、产业链协同增强，行业将从规模扩张转向

质量效益发展。

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光伏行业现状与内卷化问题背景

光伏行业是我国战略新兴行业的重要支柱，在国际市场占据领先地位；但随着产能

高速扩张，出现大量过剩产能以及同质化竞争现象，光伏行业“内卷化”问题集中爆发。

光伏产业是我国战略性新兴产业的重要支柱，作为中国新三样出口代表之一，近

年来承担了引领全球绿色能源转型的重任。凭借完整的产业链布局、持续的技术创新和

显著的规模优势，中国光伏组件产量已连续多年占据全球总产量的80%以上，不仅在国

际市场拥有绝对话语权，也为全球碳中和目标实现提供了坚实支撑。然而，在产业高速

扩张的背后，弊端逐渐显现，受供需严重失衡、非理性低价竞争影响，光伏各环节产品

价格和毛利率大幅下降。

光伏行业深层次内卷化问题正集中爆发。首先是产能严重过剩，预计2025年全

球光伏组件需求约为650GW，而中国产能已突破1000GW，产能利用率不足65%，供需失

衡加剧企业低价竞争；其次是同质化竞争加剧，企业大多集中于TopCon等热门技术路

线，差异化竞争不足；最后是海外贸易环境恶化，随着欧美等国加大对中国光伏产品的

贸易壁垒，出口市场收缩进一步加剧了国内市场竞争压力。这种无序竞争不仅挤压了企

业合理的利润空间，更可能导致研发投入削减、产品质量下滑等长远危害，最终损害整

个产业的国际竞争力。

反内卷政策组合拳：从中央到行业的全面响应

面对行业困境，从中央政府部门到行业协会先后多次释放“反内卷”政策强信号，

旨在强化行业调控、遏制低价竞争、规范产品质量、推动产能出清和公平竞争，引导行

业高质量发展。

面对行业困境，为从根本上规范行业竞争秩序，推动产业高质量发展，从中央政府

部门到行业协会先后多次释放“反内卷”的强信号，打出一套政策组合拳。2024年7月，

中共中央政治局会议上首次提出对强化行业自律的要求，防止“内卷式竞争”，加强市

场化优胜劣汰机制；2024年12月的中央经济工作会议和2025年3月的政府工作报告

中，再次提出综合整治内卷式竞争。近两月来，这场“反内卷”行动进入到了一个新高

度。2025年6月29日，人民日报提出防止妨碍公平竞争，并强调加强抽查与执法，打

击劣质低价及假冒行为；2025年7月1日召开的中央财经委员会第六次会议和2025年

7月3日工信部召开的光伏企业座谈会中，着力整治光伏行业低价无序竞争乱象，系统

引导企业加强品质管控、推进技术升级，加速落后产能市场化清出，促进行业整体实现