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湖南省中小企业信用再担保体系：构建路径与发展策略

一、引言

1.1研究背景与动因

中小企业作为湖南经济发展的重要力量，在促进经济增长、推动创新、增加就业和稳定社会等方面发挥着不可替代的作用。数据显示，湖南省中小企业贡献了全省50%以上的税收、60%以上的GDP、75%以上的创新成果和85%以上的就业岗位。在产业结构方面，湖南中小企业广泛分布于制造业、服务业、农业等多个领域，形成了产业集群发展态势，如郴州永兴县稀贵金属产业集群、益阳赫山区铝电解电容器产业集群等，成为区域经济发展的重要支撑。同时，湖南中小企业积极响应国家创新驱动发展战略，加大研发投入，在高端装备制造、新材料、新能源等战略性新兴产业领域不断突破，推动产业升级和结构优化。

然而，中小企业在发展过程中面临诸多挑战，其中融资困境尤为突出。由于中小企业自身规模较小、资产有限、财务制度不健全、抗风险能力较弱等特点，金融机构为了控制风险，往往对中小企业设置较高的融资门槛，导致中小企业难以获得足够的资金支持。在银行贷款方面，中小企业常常因缺乏有效抵押物、信用评级较低等原因，难以满足银行的贷款要求，即使获得贷款，额度也相对较低，利率较高，增加了中小企业的融资成本。此外，直接融资渠道对中小企业的限制更为明显，中小企业由于规模和业绩等方面的限制，难以在资本市场上进行股权融资和债券融资，融资渠道狭窄。

为了解决中小企业融资难问题，构建信用再担保体系具有重要的现实意义和紧迫性。信用再担保体系作为中小企业信用担保体系的重要组成部分，可以通过分散担保机构风险、提高担保机构信用水平、增强担保机构担保能力等方式，有效缓解中小企业融资困境。具体而言，信用再担保机构可以与担保机构合作，对担保机构承担的担保责任进行再担保，当担保机构发生代偿时，再担保机构按照约定比例分担代偿损失，降低担保机构的风险压力，从而提高担保机构为中小企业提供担保的积极性。同时，信用再担保机构的参与可以提升担保机构的信用等级，增强银行等金融机构对担保机构的信任，有助于担保机构与金融机构建立更紧密的合作关系，扩大担保业务规模，为更多中小企业提供融资担保服务。此外，信用再担保体系的构建还有利于优化金融资源配置，促进金融市场的稳定和健康发展，为中小企业创造良好的融资环境，推动中小企业持续健康发展，进而促进湖南经济的高质量发展。

1.2国内外研究现状

国外对中小企业信用担保及再担保体系的研究起步较早，成果丰硕。在理论研究方面，Stiglitz和Weiss（1981）从信息不对称理论出发，分析了中小企业融资困境的根源，指出信用担保机构可以通过降低信息不对称，缓解中小企业融资难题。他们认为，由于中小企业与金融机构之间存在信息不对称，金融机构难以准确评估中小企业的信用风险，导致中小企业融资困难。信用担保机构作为专业的第三方，可以利用自身的信息优势和专业能力，对中小企业进行信用评估和风险控制，为中小企业提供担保，从而降低金融机构的风险，提高中小企业获得融资的机会。这一理论为信用担保体系的建立提供了理论基础。

在实践模式研究上，日本的信用担保与再担保体系备受关注。日本建立了以政府为主导的中小企业信用担保和再担保体系，通过中小企业信用保险公库对信用担保协会提供再担保，形成了完善的风险分担机制。信用担保协会负责为中小企业提供担保，当担保项目出现风险时，信用保险公库按照一定比例分担损失，有效地分散了担保机构的风险，提高了担保机构为中小企业提供担保的积极性。这种模式在促进日本中小企业发展方面发挥了重要作用，也为其他国家提供了有益的借鉴。美国则以市场主导的信用担保模式为主，通过小企业管理局（SBA）与商业担保机构合作，为中小企业提供担保支持，并建立了相应的再担保机制。SBA通过制定担保政策和标准，引导商业担保机构为中小企业提供担保，并对符合条件的担保项目提供一定比例的再担保，降低了商业担保机构的风险，促进了中小企业融资。德国的信用担保体系以行业协会为依托，通过会员企业共同出资组建担保机构，为会员企业提供担保服务，同时建立了再担保机构，对担保机构进行再担保。这种模式充分发挥了行业协会的作用，增强了会员企业之间的信任和合作，降低了担保风险。

国内学者对中小企业信用再担保体系的研究也取得了一定成果。在体系构建方面，许多学者认为应结合我国国情，建立多层次、多元化的信用再担保体系。郭田勇（2003）提出，我国应建立以政策性再担保机构为主导，商业性再担保机构为补充的再担保体系，充分发挥政府和市场的作用。政策性再担保机构可以通过政府资金支持，为担保机构提供低收费的再担保服务，降低担保机构的风险，提高担保机构为中小企业服务的积极性；商业性再担保机构则可以通过市场化运作，提供多样化的再担保产品和服务，满足不同担保机构的需求。

在风险控制方