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财务管理实务操作模拟试题集锦

前言

财务管理是企业运营的核心环节，其水平直接关系到企业的生存与发展。理论学习固然重要，但将理论应用于实际操作，解决真实场景中的财务问题，是提升财务管理能力的关键。本集锦旨在通过一系列模拟实务操作试题，帮助财务人员及相关学习者检验理论知识的掌握程度，锻炼分析问题和解决问题的能力，从而更好地应对日常工作中的各种财务挑战。试题设计力求贴近企业实际，涵盖资金管理、投资决策、融资规划、营运资金控制、成本分析等多个核心领域，希望能为您的职业发展提供有益的参考。

第一部分：资金管理实务

试题一：现金预算的编制与调整

背景资料：

某制造企业为季节性生产企业，预计下季度（共三个月）各月的销售收入如下：1月（预计销售旺季）含税销售收入为A，2月为B，3月为C。其中，销售收入的60%于当月收回现金，30%于次月收回，10%于第三个月收回。上一年度11月含税销售收入为D，12月为E。

该企业每月采购原材料的金额通常为下月销售收入的50%，且采购当月支付60%货款，余下40%于次月支付。预计下季度各月的直接人工成本均为F，制造费用（不含折旧）均为G，销售费用和管理费用（不含折旧）合计均为H。每月折旧费用为I。此外，预计2月份将有一台设备报废，产生净残值收入J。3月份需支付上一季度的所得税K。

企业要求的最低现金持有量为L，现金不足时需向银行借款，借款年利率为M%，借款金额为万元的整数倍，借款在期初取得；现金多余时可偿还借款，还款在期末进行，偿还金额也为万元的整数倍。假设借款利息在还款时一并支付，利息按实际借款期限和金额计算。

要求：

1.编制该企业下季度各月的现金收入预算表。

2.编制该企业下季度各月的现金支出预算表。

3.基于上述现金收入和支出预算，编制该企业下季度各月的现金预算（含资金筹措与运用），并确定各月是否需要借款以及借款金额或可偿还借款金额。

（注：此处A、B、C、D、E、F、G、H、I、J、K、L、M均为假设变量，实际出题时会赋予具体数值，考生需根据所给数据进行计算。）

参考答案思路：

（此处省略具体计算过程，实际考试中需详细列出每一项的计算步骤）

1.现金收入预算：主要来源于销售收入的回收，需分别计算各月从当月、上月及上上月销售收入中收回的现金。例如，1月的现金收入包括：上一年11月销售收入的10%（D×10%）、上一年12月销售收入的30%（E×30%）以及1月销售收入的60%（A×60%）。以此类推。

2.现金支出预算：包括采购支出（需根据下月销售收入预计本月采购，并考虑当月及上月采购款的支付）、直接人工、制造费用、销售与管理费用、所得税以及其他资本性支出或特殊支出（如设备报废收入为现金流入，此处为支出预算）。例如，1月的采购支出为2月销售收入B的50%乘以60%（B×50%×60%），加上12月采购款（即1月销售收入A的50%）的40%（A×50%×40%）。

3.现金预算：期初现金余额+现金收入-现金支出=现金余缺。若现金余缺小于最低现金持有量L，则需借款，借款金额需满足（现金余缺+借款金额）≥L，且为万元整数倍。若现金余缺大于L，则可考虑偿还前期借款，并计算相应利息。

第二部分：投资决策实务

试题二：项目投资可行性分析

背景资料：

某公司正考虑是否投资一个新的生产项目。该项目需初始固定资产投资N元，预计项目寿命期为5年，期末固定资产残值预计为O元，按直线法计提折旧。项目投产后，预计每年可实现销售收入P元，第1年的付现成本为Q元，由于原材料价格及人工成本上涨，预计从第2年开始，每年的付现成本将在上一年的基础上增加R%。公司适用的所得税税率为S%，资本成本率为T%。假设该项目的投产不会对公司现有业务产生影响，且无需追加营运资金。

要求：

1.计算该项目各年的折旧额。

2.计算该项目各年的税后净利润。

3.计算该项目各年的现金净流量（NCF）。

4.分别计算该项目的静态投资回收期、净现值（NPV）和内含报酬率（IRR）。

5.根据上述计算结果，判断该项目是否具有财务可行性，并说明理由。

（注：N、O、P、Q、R、S、T均为假设变量，实际出题时会赋予具体数值。）

参考答案思路：

1.年折旧额=(初始固定资产投资-残值)/项目寿命期=(N-O)/5

2.各年税后净利润：

*第1年：(销售收入-付现成本-折旧)×(1-所得税税率)=(P-Q-年折旧额)×(1-S%)

*第2年付现成本=Q×(1+R%)，以此类推计算第2至5年的税后净利润。

3.各年现金净流量：

*NCF0=-初始固定资产投资=-N

*NCF1-4=税后净利