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換算方法的比較項目流動性及非流動性貨幣性及非貨幣性法現行匯率法存貨風險性非風險性風險性淨固定資產非風險性非風險性風險性長期負債非風險性風險性風險性三種換算方法，最大的差別是在於對存貨、固定資產及長期負債的處理。如，對於存貨，某種換算方法認為需要考慮匯率變動的風險性，就會規定換算時，要以當時匯率來換算。*第30页，共54页，星期日，2025年，2月5日換算的技術面損益認列的時點功能貨幣和報表貨幣高度物價膨脹國家的問題*第31页，共54页，星期日，2025年，2月5日損益認列的時點不管用那種方法換算，匯率變動時都會產生換算損益，這個損益值只影響用會計程序來衡量的「價值」，而不反應「實際」發生的損益。*第32页，共54页，星期日，2025年，2月5日損益認列的時點-美國處理方式1976年以前將外匯利得累計在「未來外匯損失準備」的權益準備下，而不視為當期的收入；一旦發生淨外匯損失，就先從該準備帳戶中扣除，如果仍然不夠，就從當年度的盈餘扣除。FASB#8生效後規定換算損益必須在每年的損益表中認列，不能設立任何準備帳戶，使得每季和每年的淨利、每股盈餘都受到重大影響。FASB#52實施後換算損益不再影響某一期的淨利，而累積在合併報表中，股東權益的累計換算調整項下，直到有重大或完成的清算發生。換言之，未實現換算損益保留在「權益準備帳」下，直到損益真的實現。「交易損益」與「換算損益」不同，交易損益必須在現在的淨利中承認，而換算損益是可以累積的。*第33页，共54页，星期日，2025年，2月5日高度物價膨脹國家的問題FASB認為，換算時採用「現行匯率法」會產生一個問題，就是位於高度物價膨脹地區的海外企業，將不會有穩定的衡量單位。此時，如果還用「現行匯率法」，折舊相對於重置成本將嚴重低估，而廠房設備最後將幾乎從資產負債表中消失，因為以報表貨幣計價時，將變得越來越沒有價值。FASB#52規定，這種企業，必須將其個體(母公司)的貨幣視為「功能貨幣」，並以之重新衡量其財務報表各項目。所謂「高度物價膨脹」是指三年累計的物價膨脹接近100%貨超過100%的情況。*第34页，共54页，星期日，2025年，2月5日三年累計物價膨脹率之意義物價指數指數的變動每年物價膨脹率1987年1月1日1201988年1月1日1503030/120(25%)1989年1月1日2106060/150(40%)1990年1月1日2504040/210(19%)三年累計物價膨脹率是108.3%[(250-120)/120]，而不是84%(25%+40%+19%)。三年累計通貨膨脹率已經超過100%，因此只有母國的貨幣才是該海外企業在編製合併報表時所應採用的「功能貨幣」。*第35页，共54页，星期日，2025年，2月5日換算風險的管理管理換算風險的基本觀念管理換算風險的基本方法管理換算風險的成本管理換算風險方法實例說明*第36页，共54页，星期日，2025年，2月5日管理換算風險的基本觀念項目資產負債強勢貨幣hard-currency(預期會升值的貨幣)增加減少疲軟貨幣Soft-currency(預期會貶值的貨幣)減少增加*第37页，共54页，星期日，2025年，2月5日範例某一多國籍企業母公司的匯率預測報告，美元即將貶值，新台幣即將升值，兩者的匯率即將由NT40/$變為NT30/$。對於美元(疲軟貨幣)的資產要減少，負債要增加，管理者可增加美元的借款(負債增加)，並將美元換為新台幣(疲軟貨幣資產項目減少，強勢貨幣資產項目增加)。如果向銀行借款$10,000，將它在NT40/$匯率時，換為新台幣則有NT400,000；若真如預測，匯率變為NT30/$時，暫不考慮利息支付的情況下，只要用NT300,000就可換回$10,000來還款，這時就有NT100,000的差價賺取。*第38页，共54页，星期日，2025年，2月5日*第1页，共54页，星期日，2025年，2月5日外匯風險的種類換算風險(translationexposure)衡量因匯率變動，使得在變動前所編製的合併報表資料