2025年金融数学专业题库—— 数学在股票市场分析中的实践.docxVIP

2025年金融数学专业题库——数学在股票市场分析中的实践

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题（本大题共20小题，每小题2分，共40分。在每小题列出的四个选项中，只有一项是最符合题目要求的。）

1.在股票市场分析中，以下哪一项不是随机游走模型的基本假设？（）

A.股票价格的变动是随机的。

B.股票价格的期望值等于其历史价格的平均值。

C.股票价格的变动是连续的。

D.股票价格的变动符合正态分布。

2.有效市场假说（EMH）的三种形式中，哪种认为市场已经反映了所有可公开获得的信息？（）

A.弱式有效市场。

B.半强式有效市场。

C.强式有效市场。

D.无效市场。

3.在计算股票的贝塔系数时，以下哪一项是正确的？（）

A.贝塔系数衡量的是股票价格对市场指数的敏感度。

B.贝塔系数越高，股票的系统性风险越低。

C.贝塔系数为0表示股票价格与市场指数完全无关。

D.贝塔系数的计算不需要考虑股票的历史价格数据。

4.在期权定价模型中，以下哪一项是布莱克-斯科尔斯模型的假设之一？（）

A.期权价格是连续变动的。

B.股票价格服从对数正态分布。

C.没有交易成本和税收。

D.以上都是。

5.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪一项是市场风险溢价？（）

A.无风险利率减去市场预期回报率。

B.市场预期回报率减去无风险利率。

C.股票的贝塔系数乘以市场预期回报率。

D.股票的贝塔系数乘以无风险利率。

6.在计算股票的内在价值时，以下哪一项是股利折现模型（DDM）的基本思想？（）

A.股票的内在价值等于其未来股利的现值。

B.股票的内在价值等于其当前市场价格。

C.股票的内在价值等于其历史价格的均值。

D.股票的内在价值等于其账面价值。

7.在风险价值（VaR）计算中，以下哪一项是历史模拟法的基本步骤？（）

A.计算资产组合的历史回报率。

B.对历史回报率进行排序。

C.计算VaR值。

D.以上都是。

8.在计算股票的波动率时，以下哪一项是隐含波动率的定义？（）

A.股票价格的历史波动率。

B.期权市场价格所隐含的波动率。

C.市场指数的波动率。

D.股票的贝塔系数。

9.在资产定价模型中，以下哪一项是系统性风险？（）

A.与整个市场相关的风险。

B.与个别股票相关的风险。

C.可以通过分散投资消除的风险。

D.以上都是。

10.在计算股票的市盈率时，以下哪一项是正确的？（）

A.市盈率越高，股票的估值越高。

B.市盈率越低，股票的估值越低。

C.市盈率的计算不需要考虑公司的盈利能力。

D.市盈率的计算不需要考虑公司的成长性。

11.在计算股票的市净率时，以下哪一项是正确的？（）

A.市净率越高，股票的估值越高。

B.市净率越低，股票的估值越低。

C.市净率的计算不需要考虑公司的净资产。

D.市净率的计算不需要考虑公司的盈利能力。

12.在计算股票的股息收益率时，以下哪一项是正确的？（）

A.股息收益率衡量的是公司盈利能力。

B.股息收益率越高，股票的估值越高。

C.股息收益率的计算不需要考虑公司的股息政策。

D.股息收益率的计算不需要考虑公司的成长性。

13.在计算股票的市销率时，以下哪一项是正确的？（）

A.市销率越高，股票的估值越高。

B.市销率越低，股票的估值越低。

C.市销率的计算不需要考虑公司的销售额。

D.市销率的计算不需要考虑公司的盈利能力。

14.在计算股票的股息增长率时，以下哪一项是戈登增长模型的基本思想？（）

A.股票的股息增长率是恒定的。

B.股票的股息增长率是递减的。

C.股票的股息增长率是递增的。

D.股票的股息增长率是零。

15.在计算股票的波动率时，以下哪一项是GARCH模型的基本思想？（）

A.股票的波动率是恒定的。

B.股票的波动率是时变的。

C.股票的波动率是线性的。

D.股票的波动率是零。

16.在计算股票的贝塔系数时，以下哪一项是正确的？（）

A.贝塔系数衡量的是股票价格对市场指数的敏感度。

B.贝塔系数