115页PPT波士顿咨询：中国信达五年战略发展规划.pptx

中国信达五年（20XX-20XX）战略发展规划

第一次项目汇报会议;;XX投资总经理

XX地产副总经理

中润发展董事长

XX证券董事长

XX资本董事长

幸福人寿总裁

XX财险副总经理

金谷信托总经理

XX租赁

XX某总经理助理

澳银基金总经理

XX国际董事总经理;;;

外部环境分析

?国家战略及宏观经济总体趋势

?资金供给和需求结构变化

?金融业结构变化和竞争格局分析

?重点细分市场机会

XX内部诊断总结

总体战略定位初步设想

?潜在的战略定位选择

?建议的总体战略定位

下一步的工作;;

外部环境分析

?国家战略及宏观经济总体趋势

?资金供给和需求结构变化

?金融业结构变化和竞争格局分析

?重点细分市场机会

XX内部诊断总结

总体战略定位初步设想

?潜在的战略定位选择

?建议的总体战略定位

下一步的工作;;

未来五年国家战略手段主要“保增长”和“促转型”展开;

预计央行将维持相对宽松的货币政策，未来五年社会融资总量

保持每年平均~11%增长速度;;;;

未来五年投资对GDP的贡献不断降低，但仍重要

?投资在GDP中占比从20XX年的46%降至20XX年的43%

?投资对GDP增量的贡献从20XX年的43%降至20XX年40%

房地产投资的增速预期将大幅下滑

?20XX年一季度10大城市土地出让金收入同比下降45%1

?20XX年房屋新开工面积增速为0%或更低2

制造业投资的增速也将进一步下滑

?前期产能扩张较快，且库存水平较高，企业投资意愿不强，近三年制造业投资增速持续下降

?产业平均利润率下滑、债务“去杠杆化”会影响企业的投资信心和筹集资金的能力

?年制造业投资增速进一步放缓至10%以下;;;;;

混改意味着有大量国有资产股权出售的机会

?20XX年底国有企业资产合计104万亿1

?其中80%国企属于分类中的完全竞争性领域，属于混改的重点

?完全竞争性领域的“非公有资本控股的混合所制企业”中国有股持股将设上限2

混改将利用多层次资本市场

?包括私募（PE）、产权交易所和股票二级市场

XX可利用金融央企的背景优势，成立相应的主题基金，撬动第三方资金参???混改;;;

外部环境分析

?国家战略及宏观经济总体趋势

?资金供给和需求结构变化

?金融业结构变化和竞争格局分析

?重点细分市场机会

XX内部诊断总结

总体战略定位初步设想

?潜在的战略定位选择

?建议的总体战略定位

下一步的工作;

间接融资（表内）

表外融资直接融资;;

融资需求结构变化背后是转型期融资主体和融资工具的转变 ;

从资金供给端来看，居民财富持续增长，财富重新配置，由地产为王时代步入金融资产为王时代;

外部环境分析

?国家战略及宏观经济总体趋势

?资金供给和需求结构变化

?金融业结构变化和竞争格局分析

?重点细分市场机会

XX内部诊断总结

总体战略定位初步设想

?潜在的战略定位选择

?建议的总体战略定位

下一步的工作;

?贷款

?票据

?委托贷款

?债权基金

?债券融资

?股票融资

?标准：货币、债券基金、股票基金

?另类：对冲基金、私募股权基金等

?第三方理财

?私人银行?寿险

?产险等

?银行等金融机构不良债权收购与化解

?其他非金融机构债权的重组与化解;;

新周期下，间接融资收入增速放缓，但仍贡献总规模增量的一半左右；重点增量将来自于直接融资、资产管理业务;

新环境下几乎所有金融子行业都正面临实质性变革，各行业领先金融机均积极谋求转型，以应对挑战、把握机遇;

对传统分业监管格局做审慎调整：

?建立金融监管协调部际联席会议制度(国务院已批复)

?人行牵头，银监会、证监会、保监会、外管局积极参加，相互支持，加强沟通配合;;

1.负责管理房地产企业、采购、IT运营等

资料来源:专家访谈;文献检索;汇丰银行网站

34;

投资银行;

1.年报中未披露按业务线的资产或收入占比。如果从主动管理型业务的信托资产来看，20XX年底总量2,585亿，其中证券类占比10%，股权类14%，其他类22%，贷款类54%

资料来源：公司网页；BCG分析

36;;;

外部环境分析

?国家战略及宏观经济总体趋势

?资金供给和需求结构变化

?金融业结构变化和竞争格局分析

?重点细分市场机会

XX内部诊断总结

总体战略定位初步设想

?潜在的战略定位选择

?建议的总体战略定位

下一步的工作;

房地产金融;

建议XX首先重点把握中某企济转型过