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金融“活水”，浇灌科技“幼苗”：商业银行服务创新之路

科技型中小企业的融资困境

科技型中小企业作为创新驱动发展战略的重要载体，在推动经济高质量发展中扮演着生力军的角色。这类企业以科技创新为核心驱动力，具有创新能力较强、技术含量较高、市场前景广阔、成长速度快等特点，是技术创新的重要源泉，也是推动产业结构升级的关键力量。然而，在其发展过程中，融资难、融资贵问题却成为制约其进一步发展的瓶颈。

从融资现状来看，科技型中小企业普遍面临资金匮乏、融资渠道不畅的问题。在债权融资方面，由于科技型中小企业规模小、资产轻、风险高，银行更倾向于向大型企业或有稳定现金流和抵押物的企业提供贷款。截至2022年12月末，全国企业贷款余额192.75万亿元，中小企业贷款余额为43.5万亿元，在我国企业中占比九成的中小企业仅获得了22.57%的贷款融资。从融资利率看，2022年新发放的中小微企业贷款平均利率为5.86%，高于人民银行同期的短期贷款基准利率。在股权融资方面，由于科技型中小企业规模小、知名度低、业绩不稳定等原因，很难获得创业投资机构的青睐。科技部组织的2023年创业风险投资统计调查显示，2022年仅有8.8%的投资金额和20.2%的投资项目投向了种子期科技型企业。同时，我国资本市场对企业的盈利能力、资产规模、治理结构等方面都有较高要求，大多数科技型中小企业难以满足上市融资条件。

造成科技型中小企业融资困境的原因是多方面的，既有企业自身的内部原因，也有外部环境因素的影响。从内部原因来看，首先是科技型中小企业融资的先天劣势。这类企业经营组织结构形式多样，产品品种单一，销售回笼不稳定，缺乏良好的、连续的经营业绩，资金盈余者为其融资需要承担较高风险。同时，普遍存在财务制度不健全，内部控制较弱等问题，也缺乏足够的财务审计部门承认的财务报表，这使得商业银行难以对其发放贷款。其次，科技型中小企业业绩普遍不佳。从融资需求角度可分为三种类型：效益好的成为各金融机构争夺的客户；有发展潜力但目前状况一般的可能受到冷落；效益差的基本无法获得融资。有关调查显示，在影响银行对中小企业发放贷款的各种因素中，企业的财务状况和经营水平占据首位，达75％，大大高于其他因素。此外，科技型中小企业信用缺失状况严重。一般来说，企业信用与企业融资量呈正相关关系，效益好、信誉高的企业从银行贷款没有障碍，而部分科技型中小企业信用缺失，导致融资困难。

从外部障碍来看，一是融资社会化支撑体系不完善。科技型中小企业融资的社会化程度仍然较低，突出表现为社会信用制度不健全、融资中介机构不规范、融资担保体系不健全等。科技型中小企业创业之初，一般不发放信用贷款，只发放抵押担保贷款。二是缺乏针对科技型中小企业的专业化信用评级工具，难以评价融资主体资信状况，也无法有效分散贷款违约风险，导致科技型中小企业获贷率不高。三是缺乏适合科技中小型企业融资特征的金融产品，当前金融市场上的主流金融产品通常无法满足科技型中小企业“金额小、时间急、频次密”的融资需求。四是缺乏陪伴科技型中小企业成长的耐心资本。科技型中小企业长周期融资需求与创投基金存续周期短之间的矛盾难以调和。此外，我国弥补市场失灵的风险分担体系建设不足，政府性融资担保机构主要以“支小支农”为考核和激励目标，尚未将服务科创作为主要考核指标，“科技担保”尚无明确概念标准和具体考核机制，缺乏监管标准和专项政策。同时，信用基础设施建设相对滞后，各类征信系统的数据字段标签不全，无法有效覆盖中小企业风险敞口评价的基准门槛，各部门数据尚未完全打通，信用信息的一致性和可比性不足，无法实现融资信用数据的共享和整合。

商业银行支持科技型中小企业的现状

支持力度与成果

近年来，随着国家对科技创新的重视程度不断提高，商业银行也逐渐加大了对科技型中小企业的支持力度。央行发布的2025年一季度金融机构贷款投向统计报告显示，2025年一季度末，获得贷款支持的科技型中小企业27.18万家，获贷率49.6%，比去年同期高3.6个百分点。科技型中小企业本外币贷款余额3.33万亿元，同比增长24%，增速比各项贷款高17.1个百分点。

北京银行坚守“做科技就是做未来”的理念，将科技金融作为重点经营方向，截至2025年3月末，累计为超5.3万家科技型中小企业提供信贷资金超1.25万亿元，服务专精特新企业超2.2万家，贷款规模超千亿元，服务北京地区超82%的创业板、74%的科创板、74%的北交所上市企业及73%的国家级专精特新“小巨人”企业，有力地支持了科技型企业的成长与发展。

在产品创新方面，各商业银行也积极推出适合科技型中小企业的金融产品。如招商银行推出“千鹰展翼”计划，为科