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基于随机前沿分析的贷款定价效率

’

研究

隋聪

(东北财经大学金融学院，辽宁大连116025)

摘要：在同等条件下，高效率的贷款定价能够给银行带来更多的收益。本文将影响贷款定价的因素分成

两部分：将成本因素设定为随机前沿生产函数的投入指标，将风险和其他因素设定为影响商业银行贷款定价

效率的指标。通过建立商业银行贷款定价的随机前沿生产函数，研究商业银行的贷款定价效率。对中国33家

商业银行2003--2012年的面板数据进行实证研究发现：大型商业银行因规模优势表现出了较高的效率；股份

制银行和城市商业银行的贷款定价效率差异最大；在利率管制下，外资银行的技术优势没有体现出来。

关键词：贷款定价；效率；随机前沿分析；净利差

Abstract：Loanpricingofhighefficiencycanyieldmoreprofitsforbanksunderthesameconditions．Thispaper

proposesthatthefactorsinfluencingloanpricingaredividedintotwoparts：htecostfactorsaresetashteinputindexes

ofstochasticfrontierproductionfunction，riskandotherfactorsaresetastheindexesinfluencingloanpricingefficien—

cyofcommercialbanks．Byestablishingthestochasticfrontierproductionufnctionofloanpricingforcommercial

banks，thispaperstudieshteloanpricingefficiencyofcommercialbanks．Itconductsempiricalresearchonhtepanel

dataof33commercialbanksfrom2003to2012，whichshowsthatduetothescaleadvantage，large-scalecommercial

bankshavehigherloanpricingefficiency，andthereexistgreatdifferencesinloanpricingefficiencybewteenjoint—

stockbanksandcitycommercialbanks，whichhasplentyroomofradvancement．Underthecontrolofinterestrates，

htetechnicaladvantageofforeignbanksisnotreflectedhere．

KeyWords：loanpricing，efficiency，stochasticfrontieranalysis，netinterestmargin

中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1674—2265(2013)02．0056—07

一、引言发展。因此，在同等条件下，能够给银行带来更多

贷款业务是商业银行最基本、最重要的业务。贷收益的贷款定价才是更有效率的。

款定价体现着商业银行控制风险、提高收益的能中国多年来一度实行利率管制，存款利率不能高

力。贷款定价偏低虽会增加业务量，但也会导致风于基准利率，贷款利率在基准利率的基础上有浮动

险加大；贷款定价偏高会减少业务量且不利于银行限制。这种管制直到2012年6月8日才有所放松。在

收稿日期：2013-1．15

本文受教育部人文社会科学研究青年基金项目(11YJC790157)、辽宁省教育厅科研项目(W2011108)、辽宁省社会科学规

划基金项目(L11BJY010)、国家自然科学基金项目资助。

作者简介：隋聪，金融_T程博士，讲师，硕士生导师，供职于东北财经大学金融学院。

【56】金《融发展研究》第2期