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财务报表比率分析及巧记常用比率

类别

指标名称

（计算公式）

比率标准

判定原则

观点

短期偿债能力

流动比率

流动资产÷流动负债

200%

越高越好

但是流动比率也不能过高，过高则表明公司流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和公司的获利能力

速动比率

(流动资产－存货)÷流动负债

100%-200%

越高越好

流动性

现金比率

（现金+现金等价物）÷流动负债

现金流量比率

经营活动现金流量÷流动负债

到期债务本息偿付比率

经营活动现金净流量÷（本期到期债务本金+现金利息支出）

长期偿债能力

资产负债率

负债总额÷资产总额

200%

越高越好

但是流动比率也不能过高，过高则表明公司流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和公司的获利能力

股东权益比例

股东权益总额÷资产总额

权益乘数

资产总额÷股东权益总额

负债股权比例

负债总额÷股东权益总额

产权比率表示，股东每提供一元钱债权人愿意提供的借款额。在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外利润。

有形净值债务率

负债总额÷（股东权益-无形资产净额）

偿债保障比率

负债总额÷经营活动现金净流量

利息保障倍数

（税前利润+利息费用）÷利息费用

现金利息保障倍数

（经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税）÷现金利息支出

无一定标准

周转次数越高越好.

资金运用

无一定标准

周转次数越高越好.

资金运用

无一定标准

周转次数越高越好.

资金运用

无一定标准

周转次数越高越好.

资金运用

无一定标准

越高越好.

经营绩效衡量

无一定标准

越高越好.

经营绩效衡量

其他比率

固定资产综合折旧率

年度折旧额÷固定资产原值

巧记常用财务比率

一、先含分子,后念分母法，就是＂．．．．．．比率＂或＂．．．．．比＂（某某比率或某某比）

如：负债资产比率＝负债÷资产

二、先含分母,后念分子法，就是＂．．．．．．率＂

如：资产负债率＝负债÷资产

三、如果分子分母数据来源于同一张报表，则数据同用年初数＼年末数＼同期数以保证口径一致致

四、如果分子来源于损益表，分母来源于资产负债表，则分母要用平均数（原因是：损益表的数全是时期数，而资产负债表全是时点数，时期数÷时点数则会由于口径不一致，无法相除，因此要将分母换算．经过（期初＋期末）÷2简单算术平均后,就可以了)

五、周转率:分子一般是销售收入，分母是什么，就叫什么周转率

如：流动资产周转率

六、涉及到变现能力＼短期偿债能力指标，分母一般为流动负债

七、涉及到现金流量表指标，分子一般为经营活动现金净流量