主题风向标9月第3期：聚焦科技新催化与反内卷政策加码.docx

目录

一、主题温度计：主题交易热度小幅回升，周期与金融类主题回调，国产半导体相关主题活跃 3

二、本期重点推荐主题：国产算力/商业航天/反内卷/具身智能 4

主题一：国产算力---资本市场赋能硬科技融资加速落地，看好国产算力生态构建下的产业链投资机遇 5

主题二：商业航天---全球商业航天市场维持高增长，供需双轮驱动产业低成本、高可靠、规模化发展 7

主题三：反内卷 综合整治“内卷式”竞争加速推进，看好受益格局改善与价格趋稳预期的新能源、部分周

期品和养殖 9

主题四：具身智能 机器人产业从“技术探索”迈向“规模商用”，看好受益产业规模化发展的关键零部件与

整机制造 12

三、风险提示