企业资金运营与汇率风险防控.pptxVIP

国际企业财务管理;第一讲;国际企业财务管理的特点;国际企业财务管理体系;分权模式;评估财务业绩指标;第二讲

国际企业外汇风险管理;外汇风险是指企业财产、负债和经营成果因汇率变动而发生的增值或贬值的可能性。

外汇风险的形式有：交易风险、折算风险和经济风险。其中交易风险是最主要的。

;交易风险;交易风险的防范：;折算风险;未预见到的汇率变动对以本国货币衡量的海外企业未来现金流的现值的直接影响，以及由此而产生的对整个国际企业的能力及其价值的潜在影响。

经济风险的营销防范

市场选择与分割方略

定价方略

产品方略

经济风险的生产防范

变化生产投入要素组合

转移生产地点

;国内经济情况

国际收支情况

通货膨胀

利率影响

宏观经济政策影响

社会政治原因影响;第三讲

国际企业的资金管理;企业内部筹资渠道

内部积累

母企业以股本投资

企业内部贷款

管理费、分成费和授权费

内部交易调度

企业外部筹资渠道

母国资金起源

东道国资金起源

国际资金起源;营运资金管理;?转移定价

设置再开票中心

提前与延迟结账

企业间贷款

股利支付

税率的原因

资金的机会成本

外汇风险

财务报表效果

外汇管制;第四讲

国际企业的税务管理;（一）国际税收协定;（二）国际避税的手段;第21页