【太平洋-2025研报】成都银行（601838）：成本优势稳固，资产质量稳定.pdfVIP

2025年10月09日

公司点评

公/

买入维持

司

成都银行(601838)

研

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昨收盘:17.33

银行城商行

成都银行2025年中报点评：成本优势稳固，资产质量稳定

事件：成都银行发布2025年半年度报告。2025年上半年，公司实现

◼走势比较营业收入122.70亿元，同比+5.91%；实现归母净利润66.17亿元，同比

+7.29%。截至2025年6月末，公司总资产、总负债规模分别达1.37万亿

50%

元、1.28万亿元，较上年末分别+9.77%、+10.26%。报告期内，公司加权

太38%ROE（未年化）为7.94%，同比-1.08pct。

平26%利息净收入为主要增长引擎，费类收入有所承压。报告期内，公司营

洋14%业收入同比+5.91%至122.70亿元，增速较一季度(+3.17%)有所提升。其

中，利息净收入97.66亿元，同比+7.59%，是营收增长的主要支撑。非息

证2%914689收入方面，手续费及佣金净收入同比-45.15%至2.48亿元，主要受资管新

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4/2555规下理财业务规模压降，理财业务手续费收入减少所致。

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股成都银行沪深300对公贷款拉动信贷高增，存款定期化趋势延续。截至25H1末，公司

份贷款总额8334.15亿元，较上年末+12.42%，保持较快增长。结构上，对

公贷款较年初+14.5%至6896.41亿元，为信贷增长主动能；零售贷款占比

有◼股票数据为17.25%，较上年末-1.46pct。截至25H1末，公司存款总额9628.80亿

限总股本/流通(