2025年西财《个人理财》教学资料包 课后习题答案 第七章.pdfVIP

百学须先立志。——朱熹

第七章证券投资规划

一、复习思考题

1.简析股票、债券和基金投资的特点和优劣。

答：股票特点：

（l）不可偿还性。

（2）参与性。

（3）收益性。

（4）流通性。

（5）价格波动性和风险性。

债券特点：

（1）偿还性

（2）安全性

（3）流通性

（4）收益性

基金投资特点：

（1）集合理财、专业管理。

（2）组合投资、分散风险。

（3）利益共享、风险共担。

（4）严格监管、信息透明。

（5）独立托管、保障安全。

优劣：风险程度的优劣：一般情况下，股票的风险大于基金。债券在一般情况下，本金

得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。

收益情况的优劣：基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。一般情况下，

基金收益比债券高。

2.简析股票和债券投资的风险。

答：股票风险：

（1）购买力风险

（2）政策风险

（3）利率风险

1

勿以恶小而为之，勿以善小而不为。——刘备

（4）经营风险

（5）财务风险

（6）信用风险

投资风险：

（1）信用风险

（2）利率风险

（3）购买力风险

3.简述证券投资规划的流程。

答：(1)客户分析

(2)资产配置

(3)证券选择

(4)实施规划

(5)规划评价和修正

4.某客户在3000点卖出一份股指期货合约，在2700点平仓，每一指数点代表的固

定价值金额为100元，交易保证金为10％，则该客户平仓后的利润为多少？

解：（3000-2700）×100=30000（元）

5.某投资者7月1日购买了50000股某上市公司股票，买入价格为6.50元/股，12

月31日将股票全部卖出，价格为7.10元/股，半年每股分红0.2元，则投资者投资该股票

的年收益率为多少？

解：六个月内投资收益率为：

5000×（7.1-6.5+0.2）÷5000×6.5≈12.3%

年投资收益率为：（1+12.3%）2-1≈26.1%

6.开放式基金的管理费为1.2%，申购费为1%，托管费为0.2%。一投资者前天以55000

元现金申购基金，今天查询得知前天的基金单位净值为1.23元，假如该基金公司采用价外

法进行计算，那么该投资者得到的基金份额是多少？

55000/1+1%/1.23=44272(份)

二、案例分析

刘先生和王女士夫妻二人都是工薪阶层，王先生月收入4000元，妻子月收入4500

元，加上每年的奖金，两人年收入共12万元。目前有存款10万，家庭目前有自住房一套，

2

乐民之乐者，民亦乐其乐；忧民之忧者，民亦忧其