基于极值理论VaR模型的上市公司行业风险差异化比较与策略研究.docx

基于极值理论VaR模型的上市公司行业风险差异化比较与策略研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在全球经济一体化和金融市场不断创新发展的大背景下，金融市场的波动日益加剧，各类风险相互交织、传导，使得上市公司所处的经营环境愈发复杂多变。2008年美国次贷危机引发的全球金融危机，众多上市公司遭受重创，股价暴跌、资产减值、经营亏损等问题接踵而至，凸显了金融市场风险对实体经济的巨大冲击。此后，欧债危机、英国脱欧、中美贸易摩擦等一系列重大事件，也不断给金融市场带来新的不确定性，上市公司面临的行业风险呈现出多样化、复杂化的特点。

从宏观层面来看，宏观经济周期的波动、货币政策和财政