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2025年广州航海学院专业课《金融学》期末试卷及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题（每题2分，共20分。请将正确选项的代表字母填在题干后的括号内）

1.下列哪项不属于中央银行的职能？（）

A.发行货币

B.银行监管

C.提供存款保险

D.制定货币政策

2.流动性偏好理论认为，利率是由以下哪个因素决定的？（）

A.货币的供给

B.货币的需求

C.储蓄与投资的均衡

D.实际产出

3.下列哪种金融工具通常被认为风险和收益都较低？（）

A.股票

B.公司债券

C.财政债券

D.股票期权

4.金融市场按融资期限长短划分，可以分为（）。

A.货币市场和资本市场

B.发行市场和流通市场

C.初级市场和二级市场

D.股票市场和债券市场

5.某公司发行债券，票面利率为5%，市场利率为6%，该债券发行价格会（）。

A.高于面值

B.低于面值

C.等于面值

D.无法确定

6.下列哪种风险是投资者购买股票时无法完全避免的风险？（）

A.违约风险

B.利率风险

C.市场风险

D.流动性风险

7.用来衡量投资者承担单位系统性风险所获得的补偿的是（）。

A.贝塔系数

B.?希勒指数

C.无风险利率

D.预期收益率

8.假设一个国家的货币对另一个国家的货币升值，通常会导致（）。

A.出口增加，进口减少

B.出口减少，进口增加

C.对外投资增加

D.对外投资减少

9.公司通过发行新股筹集资金，这种行为属于（）。

A.内部融资

B.外部融资

C.负债融资

D.所有者权益融资

10.金融创新最直接的结果是（）。

A.金融风险的增加

B.金融效率的提高

C.金融监管的放松

D.金融机构的减少

二、简答题（每题5分，共25分）

1.简述商业银行的主要职能。

2.简述影响利率水平的主要因素。

3.简述金融风险的主要类型。

4.简述有效市场假说的基本含义。

5.简述货币政策的目标。

三、论述题（每题15分，共30分）

1.试述利率变动对宏观经济的影响。

2.结合实际，论述金融监管的必要性与挑战。

试卷答案

一、选择题

1.C

解析思路：中央银行的职能主要包括制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务（如支付清算、外汇储备管理）等。提供存款保险通常是由政府设立的专业机构或存款保险基金来承担的，不属于中央银行的直接职能。

2.B

解析思路：流动性偏好理论是凯恩斯提出的利率理论，认为利率是人们愿意持有货币而非债券的“流动性偏好”与货币供给共同决定的。该理论强调货币需求对利率的影响。

3.C

解析思路：财政债券（国债）通常由政府发行，以筹措财政资金，信用风险极低，因此被认为风险最低。其收益也相对较低。股票和公司债券的风险和收益通常较高，股票期权风险更高。

4.A

解析思路：按融资期限划分，金融市场可分为提供短期资金（一年以内）的货币市场和提供长期资金（一年以上）的资本市场。

5.B

解析思路：债券定价原理表明，当市场利率高于债券票面利率时，债券的发行价格会低于其面值，以吸引投资者。

6.C

解析思路：市场风险是指由于市场因素（如经济衰退、利率变动、政治事件等）导致的资产价格波动风险，是系统性风险，无法通过分散投资完全避免。违约风险、流动性风险属于非系统性风险，可以通过其他方式管理或规避。

7.A

解析思路：贝塔系数衡量的是个别资产或投资组合的收益率相对于整个市场收益率变动的敏感性，即承担的系统性风险大小。投资者要求的补偿与承担的系统性风险（用贝塔系数衡量）成正比。

8.B

解析思路：本币升值通常使进口商品价格相对便宜，出口商品价格相对昂贵，从而导致进口增加、出口减少。

9.B

解析思路：公司通过发行新股（股票）从资本市场筹集资金，属于外部融资。内部融资是指来自公司内部的资金来源，如留存收益。负债融资是指通过借债方式融资。

10.B

解析思路：金融创新的核心目的之一是为了提高金融效率，包括降低交易成本、提高资源配置效率、提升金融服务水平等。

二、简答题

1.简述商业银行的主要职能。