财务管理知识点复习.pdfVIP

1、问：财务目标是什么？

答：利润最大化目标，股东财富最大化目标或股票价格最大化目标,2

2、名义利率与际利率区别？

答：一种是按计息次数来区分名义年利率和际年利率。名义年利率就是票面确定的年利率，而际年利率是指

年内屡次计息的际利率。另一种含义是，名义利率是指包含通货膨胀贴补率的利率，而际利率是扣除通货膨

胀贴补率因素后的纯利率。名义利率等于际纯利率加上通货膨胀贴补率。

3、什么是财务管理？

答：财务管理是企业管理的重要组成局部，是对资本的取得、使用和分配等一系列活动所进行的管理

4、问：衡量公司4种能力的财务指标

答：一，短期偿债能力

1、流动比率-流动资产/流动负债（面对将于一年内到期的流动负债归还压力，公司有多少流动资产

可以充当归还债务的财务资源基础，越高越好）

2、速动比率二速动资产/流动负债;（流动资产-存货）/流‘动负债

3、保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款）/流动负债

二，营运能力

1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额应收账款周转天数=应收账款平

均余额/每日营业收入=365/应收账款周转率

2、存货周转率=营业本钱/平均存货本钱存货周转天数=365/存货周转率

3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

4、总资产周转率二营业收入/资产占用平均额

三、长期负债能力

1、O资产负债率=负债总额/资产总额

2、产权比率=负债/股东权益

3、（总资产与股东权益的比率）权益乘数二总资产/股东权益=1/（1-资产负债率）

4、有形净值债务率=负债总额/股（东权益-无形资产）

5、已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（营业利润+利息费用）/利息费用

四、盈利能力

1、销售净利率=净利润/营业收入销售毛利率=息税前利润/营业收入

2、总资产报酬率R（OA）:净利润/平均资产总额

3、净资产收益率R（OE）=净利润/净资产

二销售净利率*总资产周转率*【1/（1-资产负债率）】

5、投入资本收益率R（OIC）二息税前利润*（1-T）/（总资产-无息债务总额）

6、经济利润E（VA）=息税前利润*（1-T）-投入资本总额*WACC

二投入资本总额*R（OIC-WACC）

5、问：杜邦分析体系

答：以净资产收益率指标为核心所构成的财务指标分析体系。管理者需要围绕净资产收益率指标，对引起该指标

结果变动的各项核心要素进行分析比较，以确定公司未来管理的重点。

分析步骤：确认关键因素一一对因素进行排序（1、比较分析法2、敏感分析法（影响净资产收益率的敏感分析

表）销售产品的毛利率要高，企业的资产周转快，取决于融资结构。

净资产收益率指标分解:

敏感分析表影（响净资产收益率变动的各项因素各因素不同变动幅度下的净资产收益率）

6、经营性现金流量？

答：经营性现金流量;（营业收入-营业本-不含折旧的经营费用）*（I-T）+折旧*T

7、债券用什么方法进行估值?股票用什么方法进行估值？

答：此证券未来各期现金流进行折现的现值加总。

8、债券到期收益率？

答：债券现金流入最与流出量相等时的内涵报酬率。

9、持有期间收益率？

答：卖（出价格-买入价格+债券持有期间利息）/（买入价格*持有年数）

】）（、利随本清（不复利计息）债券估值？

答；P-M（+M+i+n）/（1+必要报酬率/n

11、债券溢折价发行？

答：票面利率大于市场利率时，内含价值高于面值，溢价发行。

12、股票投资收益=（每股股利+T1时的未来价格一TO时的每股价格）/TO时的每股