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融资租赁方案设计（最新版，附租金计算）

第一章融资租赁行业基础与发展现状（2024年最新动态）

1.1融资租赁核心概念与法律界定

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择，出资向供货人购买租赁物，并将其出租给承租人使用，承租人按合同约定分期支付租金的融资与融物相结合的经济活动。其核心特征体现为“所有权与使用权分离”“融资与融物统一”“租金支付覆盖成本与收益”三大属性，在法律层面被界定为不可撤销的中长期信用交易。

根据2024年实施的《企业会计准则第21号——租赁》，融资租赁需满足下列一项或多项标准：租赁期届满时资产所有权转移给承租人；承租人有远低于公允价值的购买选择权且极可能行使；租赁期占资产使用寿命的大部分（通常≥75%）；最低租赁付款额现值几乎相当于资产公允价值（通常≥90%）；资产性质特殊仅承租人可使用。这一界定为方案设计中的租赁类型判定提供了法定依据。

1.22024年行业发展核心特征

1.2.1资产规模稳步增长，结构持续优化

截至2024年末，我国金融租赁行业总资产规模较2023年的4.18万亿元实现显著增长，租赁资产余额突破4万亿元关口。业务结构呈现“直租加速、回租优化”的态势，直租资产余额达6405.38亿元，同比增长52.73%，当年投放占比19.56%，较2023年提升3.14个百分点，头部机构如交银金租已提前完成监管要求的2026年直租占比不低于50%的目标。

1.2.2绿色租赁成为核心增长极

响应“双碳”战略，2024年金融租赁行业绿色租赁资产余额达1.07万亿元，同比增长19.87%，当年投放4886.73亿元。业务覆盖光伏电站、风电设备、储能系统等领域，典型案例包括国银金租与河北鸿蒙贰号光伏签订的4亿元、18年期光伏设备租赁项目，以及华融金租通过“惠民租”产品建成5万座电站，实现碳减排近200万吨。

1.2.3专业化与细分市场深耕加剧

行业头部效应显著，交银金租、工银金租、国银金租以超4000亿元资产规模领跑市场。同时，细分领域专业化成为中小机构突围路径：江苏金租深耕农机租赁，累计投放146亿元，服务3万家农户；湖北金租聚焦新能源环卫车、算力设备等10余个细分领域，转型业务占比超25%。

1.2.4政策环境持续利好

2024年政策端呈现“监管引导+资金支持”双重特征：1月修订的《金融租赁公司监管评级办法》强化合规与科技赋能要求；5月央行将金租公司存款准备金率降至0%，定向释放资金支持设备租赁领域。融资成本同步下降，全年融资租赁公司发行债券加权平均利率2.37%，较2023年降低69个BP。

1.3融资租赁与其他融资方式的核心差异

在企业融资决策中，融资租赁与银行贷款、经营租赁、股权融资的差异直接影响方案适用性，具体对比见表1-1。

表1-1融资租赁与主要融资方式对比分析

对比维度

融资租赁

银行贷款

经营租赁

股权融资

核心性质

融资+融物

纯融资

资产使用权租赁

权益性融资

资产所有权

租赁期内归出租人

归借款人

归出租人

归企业所有

资金用途

限定用于租赁物采购

可灵活使用（需符合约定）

无直接融资功能

无明确限制

还款方式

分期支付租金（含本利）

按约定还本付息（等额/到期等）

支付租金（主要覆盖使用费）

无固定还款义务，需分红

准入门槛

侧重租赁物价值与承租人现金流

侧重企业信用与抵押物

侧重承租人使用需求与支付能力

侧重企业成长性与股权价值

会计处理

入资产负债表（使用权资产+租赁负债）

入负债（长期借款）

租金计入当期损益

增加所有者权益

税收效应

租金中利息部分抵税，资产可计提折旧

利息抵税

租金全额抵税

无直接抵税效应

适用场景

设备更新、产能扩张、资金周转

综合资金需求、项目建设

短期使用、技术迭代快的设备

长期发展、重大战略布局

以2024年上市公司融资租赁数据为例，其平均利率5.53%，虽高于银行贷款基准利率，但较股权融资无稀释效应，且在设备类融资中审批周期缩短30%以上，成为中小企业设备升级的首选方式。

第二章融资租赁方案设计核心体系（2024版）

2.1方案设计的核心原则

2.1.1合规性优先原则

方案设计需全面契合监管要求：一是业务边界合规，严禁以“融资”名义开展放贷业务，租赁物必须具备“实物形态、可特定化、能产生收益”特征，排除无形资产等不合规标的；二是监管指标合规，参考2024年监管评级办法，单一客户集中度不超过净资本的30%，关联交易需履行审批程序；三是会计合规，严格按照新租赁准则进行租金拆分与报表披露。

2.1.2供需匹配原则

需实现“三方平衡”