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2025年证券从业人员资格考试（金融市场基础知识）历年参考题库含答案详解

一、选择题

从给出的选项中选择正确答案（共50题）

1、下列关于金融市场的分类，哪一项是按照金融资产到期期限划分的？

A.一级市场和二级市场

B.场内市场和场外市场

C.货币市场和资本市场

D.债权市场和权益市场

【参考答案】C

【解析】金融市场可按不同标准分类。按金融资产到期期限可分为货币市场（一年以内）和资本市场（一年以上）[[41]]。按发行流通性质分为一级市场和二级市场。按组织方式分为交易所市场（场内）和场外市场。按交易工具分为债权市场和权益市场。

2、在证券市场上，负责为上市公司的股票和债券提供集中交易场所的机构是？

A.中国证监会

B.证券登记结算公司

C.证券交易所

D.证券业协会

【参考答案】C

【解析】证券交易所是高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心，为证券买卖双方提供公开交易的场所[[32]]。中国证监会是政府监管机构，证券登记结算公司负责登记托管和清算，证券业协会是行业自律组织。

3、以下哪种融资方式属于直接融资？

A.企业向商业银行申请贷款

B.公司通过发行公司债券筹集资金

C.居民将存款存入储蓄银行

D.企业使用内部留存收益进行投资

【参考答案】B

【解析】直接融资是指资金盈余方与短缺方直接建立融资关系，如发行股票或债券。企业发债是直接向投资者融资，属于直接融资。向银行贷款是通过金融中介，属于间接融资。存款是间接融资的起点，而留存收益是内部融资。

4、下列哪项不属于证券投资基金的主要参与主体？

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.证券交易所

【参考答案】D

【解析】证券投资基金的核心参与主体包括基金管理人（负责投资运作）、基金托管人（负责资产保管）和基金份额持有人（即投资者）。基金在交易所进行交易，但交易所本身并非基金的构成主体，而是其交易的平台。

5、根据我国现行制度，对证券公司实施以净资本为核心的经营风险控制制度，这主要体现了哪种监管要求？

A.市场准入监管

B.持续性监管

C.信息披露监管

D.投资者适当性监管

【参考答案】B

【解析】以净资本为核心的经营风险控制制度是对证券公司日常经营风险的动态监控，属于持续性监管的范畴[[33]]。市场准入监管关注的是机构设立和业务许可的资质。信息披露和投资者适当性是另外两项重要的监管内容。

6、金融衍生工具最基础的功能之一是？

A.价格发现

B.提高市场流动性

C.风险转移

D.降低交易成本

【参考答案】C

【解析】金融衍生工具的基本功能主要包括风险转移（套期保值）、价格发现、投机和套利。其中，风险转移是其最原始和核心的功能，允许市场参与者将价格波动等风险从一方转移到另一方，从而管理财务风险。

7、在股票发行中，由发行人委托多家承销商共同承担销售任务的方式被称为？

A.包销

B.代销

C.协议收购

D.承销团

【参考答案】D

【解析】当发行规模较大时，发行人会委托多家证券公司组成承销团共同承销。包销是指承销商按协议全部购入或余额包销；代销则是承销商尽力销售，未售出部分退还发行人。承销团是一种组织形式，可以采用包销或代销方式。

8、下列哪种债券通常被认为是“无风险利率”的代表？

A.公司债券

B.金融债券

C.国债

D.企业短期融资券

【参考答案】C

【解析】国债是由国家财政信誉担保的债券，违约风险极低，因此其收益率常被用作金融市场的“无风险利率”基准，是其他金融产品定价的重要参照。公司债、金融债和短期融资券均存在不同程度的信用风险。

9、开放式基金与封闭式基金的根本区别在于？

A.投资对象不同

B.管理费收取方式不同

C.基金份额是否固定且可赎回

D.发行渠道不同

【参考答案】C

【解析】开放式基金的基金份额不固定，投资者可以随时申购或赎回，基金规模随之变化。封闭式基金在存续期内份额固定，在交易所上市交易，投资者不能直接向基金公司赎回，只能在二级市场买卖。

10、以下哪个市场属于资本市场？

A.同业拆借市场

B.商业票据市场

C.股票市场

D.国库券市场

【参考答案】C

【解析】资本市场是期限在一年以上的中长期资金融通市场。股票没有到期期限，属于典型的资本市场工具。同业拆借、商业票据和国库券的期限通常在一年以内，属于货币市场范畴[[41]]。

11、以下关于直接融资与间接融资的说法，哪一项是正确的？

A.间接融资中，资金供需双方直接形成债权债务关系。

B.直接融资主要通过银行等金融机构作为中介完成。

C.企业发行股票募集资金属于直接融资。

D.间接融资的流动性通常高于直接融资。

【参考答案】C

【解析】直接融资指资金盈余方与短缺方直接对接，如企业发行股票或债