项目七供应链金融的风险管理供应链金融实务77课件.pptxVIP

《供应链金融实务》项目七供应链金融的风险管理

项目导图

供应链金融的风险任务一

目录CONTENTS供应链金融风险的概念1.1供应链金融风险的传播途径1.4供应链金融风险的特征1.3供应链金融的风险因素1.2

课程导入大宗商品领军企业雪松控股爆雷2022年2月16日证券时报调查报道其350余只理财产品背后存在庞大融资网络，涉及63家企业，底层资产应收账款基于涉嫌虚假的“空转”贸易，产品爆雷引发约8000投资人涉众风险。

课程导入雪松相关理财产品交易结构雪松控股主要从事融资性贸易，即企业间以贸易之名行拆借融资之实，在兜底担保下，以“应收账款”为底层资产，借通道违规发售理财产品超200亿元。

一、供应链金融风险的概念物流信息流资金流供应链参与者[[[[供应链金融风险是指在特定经济环境中，供应链参与者预期的物流、信息流和资金流运行与实际情况不符，给企业和机构带来巨大的损失不确定性。

二、供应链金融的风险因素1.供应链金融的风险来源二是流动资产评估体系尚未建立，各种评估方法和标准的不一致使得存货的价值也难以与信贷资金相一致，贷款回收的隐性风险非常大。一是风险承担主体之间风险收益不对等加大了风险隐患。三是银行供应链金融信贷业务经验不足，风险管理方法技术相对落后。四是配套环境的制约使得风险防范手段效果弱化。

二、供应链金融的风险因素2.供应链金融的风险因素供应链涉及多产业，经济下行或衰退时，企业经营困难甚至破产，供应链资金风险加剧，易造成坏账损失。经济周期风险01供应链状况对供应链金融风险影响重大。筛选产业链需考量行业成熟度、资金流、交易特性和核心企业管理能力等。纸业、钢贸等产能过剩行业议价能力低、利润薄，可能引发企业倒闭和坏账。行业风险02

二、供应链金融的风险因素质押货物或企业资产市场价格剧烈波动会引发风险。质押资产是贷款收回最后防线，价格下降将威胁借贷业务。市场风险03因中小企业规模小、盈利能力弱和信息不对称，违约风险较高。不过在供应链金融模式下，依托核心企业，其资信状况和信用风险相对可控。中小企业的信用风险04金融机构依赖核心企业获取数据信息以决策信贷。核心企业信用水平决定应收账款真实性和存货变现能力，授信审核需考察行业地位、规模实力等多方面因素。核心企业的道德风险05

二、供应链金融的风险因素应收账款模式下，金融机构需关注应收账款真实性、合法性和可转让性。贸易真实性风险06金融机构放款期限涵盖多个环节，质押物需稳定、易转让出售、价格稳定且高于贷款额度、产权明晰，否则存在风险隐患。质押物风险07供应链金融参与主体多，信息传递易出错。核心企业供货、发货问题，物流企业监管漏洞，业务单据审核和监控复杂，金融机构风控设计不完善等，均可能引发风险，如融资企业造假、内外勾结等。操作风险08

三、供应链金融风险的特征1.系统性供应链金融风险具有系统性、复杂性和动态性的特征。一个环节风险可通过资金流、物流或信息流在供应链网络中传播，影响其他环节。资金回收资金回收资金链断裂一家企业资金链断裂，会使上下游企业资金回收受影响，引发连锁反应。

三、供应链金融风险的特征2.复杂性复杂性源于多种风险交织，且供应链企业众多、关系复杂，不同企业经营状况和行业特点增加了风险复杂程度。经营状况行业特点

三、供应链金融风险的特征3.动态性动态性表现为随着供应链运营和市场环境变化，风险性质和程度会改变，如宏观经济形势、市场需求波动和新技术应用等都会产生影响。宏观经济形势市场需求波动新技术应用

四、供应链金融风险的传播途径01企业资金短缺或断裂影响上下游资金回收资金流传播03信息不准确、不及时或不对称会加剧风险扩散信息流传播02物流环节问题如延误、货物损失等可能导致供应链中断物流传播

实际业务中，诚实守信是企业的立身之本这就要求我们在经济活动中坚守道德底线，不参与违规操作，共同维护市场秩序核心企业真实数据融资企业如实申报诚信原则启示

探究演练2022年，国内某头部消费电子制造商A公司（核心企业）联合银行B推出供应链金融产品，覆盖其上游芯片供应商C（账期90天）和下游省级分销商D（账期60天）。A公司为C、D提供信用背书，B银行基于A公司信用为C、D分别提供应收账款融资和库存质押融资。2023年，D公司因区域市场需求骤降导致库存积压，资金链断裂无法偿还贷款；同时C公司因过度依赖A公司订单，在芯片价格下跌时被A公司压价，利润空间压缩至5%，出现延期交货。A公司为保障生产，临时缩短D公司账期至30天，导致D公司现金流进一步恶化。案例探究

探究演练事件暴露时发现：D公司曾将同一批库存重复质押给不同金融机构；C公司因技术标准争议与A公司存在未披露的合同纠纷；银行B因过度依赖A公司提供的贸易数据，未独立验证物流单据真实性。探究分析：1、从案