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财务共享模式下钢铁行业的营运资金管理研究

——以鞍钢为例

摘要

在当前经济高速发展的背景下，企业为扩大规模、增强市场竞争力，普遍采取建立

分公司、子公司的策略，进而形成集团型企业。然而随着集团企业规模不断壮大，其内

部管理难度加大，传统的财务制度已难以适应发展要求，导致集团企业财务风险日益增

加，严重制约着企业可持续发展。为了应对这一挑战，许多大型集团企业决定创建财务

共享中心，集中处理那些分散且高度重复的财务核算任务，从而达到降低成本和提高效

率的目的。而财务共享中心的营运资金管理尤其重要，营运资金是企业开展经营活动的

重要部分，随着集团型企业规模的不断扩张，各分支机构对营运资金的需求不断增加的

同时对其管理效率仍处于较低水平。

鞍钢集团作为一家规模庞大、业务多元、管理复杂的企业，其传统的财务管理模式

已无法适应集团快速发展的业务需求。为应对这一挑战，鞍钢集团积极探索并成功建立

了财务共享中心，通过该中心对营运资金进行了精细化管理，取得了显著的成效。本文

深入分析了鞍钢集团财务共享中心在营运资金管理方面的实践经验，并进行了全面总结。

这些宝贵的经验对于其他集团型企业，特别是钢铁行业的同类企业，具有重要的借鉴意

义和指导作用。

本文首先介绍鞍钢集团及其财务共享中心的概况，包括构建财务共享中心的具体动

因以及财务共享中心的组织结构、发展阶段和实施现状。接着本文建立要素层面、渠道

层面和结构层面的评价体系。要素层面分别通过应收账款周转期、应付账款周转期、存

货周转期和现金周转期四项指标进行分析；渠道层面分别从采购、生产和营销三个渠道

进行分析；结构层面分别从流动资产和流动负债进行分析。基于要素视角的分析揭示，

鞍钢集团在财务共享模式下的应收账款周转期逐年稳步降低，与此相比，应付账款周转

期波动较大，而存货周转期则保持较为平稳的趋势，并逐年降低。基于渠道视角的分析

发现自鞍钢集团实施财务共享模式后，生产和营销渠道的营运资金管理能力都得到了明

显的提高。基于资产结构对营运资金管理的分析得出随着财务共享模式的建设，鞍钢集

团的营运资金内部结构正朝着更加合理的方向演变，表现出较为显著的管理能力提升。

整体趋势体现出对流动资产的管理日渐有效；在流动负债方面，鞍钢集团表现出较高的

I

占用客户营运资金的能力，展现了对外部资源的灵活运用和有效控制。综合来看，鞍钢

集团在财务共享模式下对营运资金的管理起到了良好的作用，本文总结出鞍钢集团通过

财务共享中心对营运资金进行管理的经验，包括合理搭建了财务管理架构；不断优化营

运资金管理的信息化水平，并实现财务管理控制权力的多维度平衡，这些举措可为钢铁

行业内其他企业提供宝贵的参考。

【关键词】财务共享中心；营运资金管理；要素；渠道；资产结构

II

ResearchonWorkingCapitalManagementin

theSteelIndustryUndertheFinancialSharing

Model:ACaseStudyofAnsteel

Abstract

Inthecontextofthecurrentrapideconomicdevelopment,enterprisescommonlyadopt

strategiessuchasestablishingbranchesandsubsidiariestoexpandtheirscaleandenhance

marketcompetitiveness,thusforminggroup-typeenterprises.However,asthescaleofthese

groupenterprisescontinuestogrow,thedifficultyoftheirinternalmanagementincreases,and

traditionalfinancialsystemshavebecomeinadequatetomeettheirdevelopmentrequirements.

This