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2025年中级会计题库破解及答案

长期股权投资与企业合并是历年考试的核心章节，2025年大纲预计延续对权益法核算、合并报表调整抵消的重点考察。例如，甲公司2024年1月1日以银行存款3000万元取得乙公司30%的股权，能够对乙公司施加重大影响，当日乙公司可辨认净资产公允价值为12000万元（与账面价值一致）。2024年乙公司实现净利润2000万元，宣告并发放现金股利500万元；2025年1月1日甲公司以5000万元再次购入乙公司30%股权，至此持股比例达60%，形成非同一控制下企业合并。已知甲公司原30%股权在购买日的公允价值为4000万元，乙公司购买日可辨认净资产公允价值为15000万元。

要求：（1）计算2024年甲公司对乙公司长期股权投资的账面价值；（2）计算2025年1月1日甲公司个别报表中对乙公司长期股权投资的初始投资成本；（3）计算购买日合并报表中应确认的商誉。

解析：（1）初始投资成本3000万元小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额12000×30%=3600万元，需调整长期股权投资账面价值至3600万元（差额600万元计入营业外收入）。2024年乙公司实现净利润，甲公司应确认投资收益2000×30%=600万元，长期股权投资账面价值增加至3600+600=4200万元；乙公司宣告发放现金股利，甲公司应减少长期股权投资账面价值500×30%=150万元，故2024年末账面价值为4200-150=4050万元。

（2）个别报表中，原30%股权按账面价值4050万元计量，新增30%股权支付对价5000万元，故初始投资成本为4050+5000=9050万元。

（3）合并报表中，原30%股权需按公允价值4000万元重新计量，合并成本=4000+5000=9000万元；应享有乙公司购买日可辨认净资产公允价值份额=15000×60%=9000万元，因此商誉为9000-9000=0（若合并成本大于份额则差额为商誉，反之调整留存收益）。

收入确认是《中级会计实务》另一核心考点，2025年可能结合“五步法”模型考察时段履约与时点履约的区分。例如，丙公司与客户签订合同，向其销售A、B两项产品，合同价款800万元。A产品单独售价500万元，B产品单独售价400万元。合同约定，A产品于合同签订日交付，B产品于3个月后交付，只有当两项产品全部交付后，丙公司才有权收取800万元对价。

要求：（1）判断丙公司收取对价的权利是时点还是时段确认；（2）计算A、B产品的交易价格分摊金额。

解析：（1）根据收入准则，客户只有在两项产品全部交付后才取得相关商品控制权，因此丙公司需等待两项产品均交付时才能确认收款权利，属于时点确认（控制权转移时点）。

（2）交易价格按单独售价比例分摊：A产品分摊金额=800×（500/900）≈444.44万元；B产品分摊金额=800×（400/900）≈355.56万元。

《财务管理》核心考点与解题技巧

资本成本与资本结构是财务管理的核心，2025年可能结合杠杆效应考察综合资本成本计算。例如，丁公司目前资本结构为：长期借款2000万元（年利率6%），普通股5000万元（每股面值1元，当前市价10元，β系数1.2），留存收益3000万元。公司适用所得税税率25%，无风险利率4%，市场平均收益率10%。现拟追加筹资2000万元，有两种方案：方案一，发行长期债券2000万元（年利率7%）；方案二，发行普通股2000万元（市价10元/股）。

要求：（1）计算当前普通股资本成本；（2）计算方案一追加筹资后的综合资本成本（假设长期借款、长期债券均为税后成本，普通股和留存收益资本成本相同）；（3）分析两种方案对财务杠杆的影响。

解析：（1）普通股资本成本=无风险利率+β×（市场平均收益率-无风险利率）=4%+1.2×（10%-4%）=11.2%。

（2）当前长期借款税后成本=6%×（1-25%）=4.5%；长期债券税后成本=7%×（1-25%）=5.25%；普通股和留存收益成本均为11.2%。追加筹资后，总资本=2000+5000+3000+2000=12000万元。各部分权重：长期借款2000/12000≈16.67%，长期债券2000/12000≈16.67%，普通股5000/12000≈41.67%，留存收益3000/12000=25%。综合资本成本=4.5%×16.67%+5.25%×16.67%+11.2%×（41.67%+25%）≈0.75%+0.88%+7.46%≈9.09%。

（3）财务杠杆系数（DFL）=EBIT/（EBIT-I）。方案一增加固定利息支出（2000×7%=140万元），导致I增大，DFL提高；方案二通过股权筹资，无固定利息支出