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2025国考金融监管总局行测言语理解与表达预测卷及答案

1.阅读以下文字，完成1—5题。

“影子银行”一词最早出现在2007年美联储年度报告中，用以描述那些游离于传统监管体系之外、却从事期限错配与流动性转换的信用中介。十多年来，其形态已从简单的通道业务演化为涵盖理财、同业、票据、资管计划、结构化产品乃至互联网金融平台的复杂网络。监管者发现，影子银行并非纯粹的“银行替身”，它更像一条变色龙：在货币宽松周期，它以“金融创新”之名放大杠杆；在信用收缩阶段，它又迅速褪下光环，将风险转回表内。2023年二季度，某大型理财公司因集中持有地产债导致净值回撤12%，引发市场赎回潮，最终迫使母行动用百亿元流动性救助。这一案例表明，影子银行的风险具有“低概率—高损失”的尾部特征，其传染性不仅通过资产负债的“硬连接”，更通过预期与情绪的“软传播”。

面对这一挑战，各国监管思路出现分岔：一派主张“纳入式监管”，即将其活动、机构、产品全面纳入资产负债表，用资本和拨备消化风险；另一派坚持“适配式监管”，强调按照“相同业务、相同风险、相同规则”的原则，仅对实质风险进行穿透，避免过度抑制金融效率。两种路径看似对立，却在同一维度上展开——如何为“影子”定价。定价之难，在于信息之薄：底层资产的真实质量、投资者适当性、隐性担保概率、交叉违约触发条件，皆缺乏连续、可验证的数据。于是，监管科技（SupTech）被寄予厚望：通过分布式账本实时采集交易数据，利用知识图谱识别复杂股权网络，再借助可解释机器学习生成风险传导图。然而，技术并非中立，算法训练需要历史违约样本，而影子银行真正的危险恰在于“历史从未发生”。当模型面对从未见过的极端情景时，其“外推”边界可能瞬间崩塌。

更深层的问题在于，影子银行的扩张内生于主流银行的信贷配给。当货币政策强调“总量适度、结构优化”时，大型银行出于资本节约与风险权重考量，天然倾向于将融资需求推向表外；而微观主体在利率双轨制下，也乐于通过理财通道获取“刚兑”高收益。换言之，只要主银行的信贷曲线与实体融资曲线存在缺口，影子就会伸长。因此，监管者的最优策略或许不是消灭影子，而是让影子“投下可测的影子”——通过信息披露把灰色地带变成半透明，通过压力测试把尾部损失变成可量化资本，通过逆周期资本缓冲把顺周期杠杆变成可平滑曲线。

1.下列对“影子银行”的理解，不符合原文意思的一项是

A.其风险事件虽然发生概率低，但一旦发生，损失规模可能巨大

B.影子银行在货币宽松期倾向于降低杠杆，在收缩期则提高杠杆

C.它通过资产负债的硬连接和投资者情绪的软传播两条路径传染风险

D.影子银行的快速扩张与主流银行信贷配给机制密切相关

2.作者借用“变色龙”这一比喻，意在强调影子银行的哪一特征

A.形态多样且随监管环境快速调整

B.对利率变化极度敏感

C.在金融市场中的捕食者地位

D.其风险具有极强的隐蔽性

3.根据文意，监管科技（SupTech）在影子银行监管中的最大瓶颈是

A.算法无法处理非结构化数据

B.缺乏足够的极端情景历史样本

C.分布式账本技术尚未成熟

D.监管部门缺乏复合型人才

4.文中“让影子投下可测的影子”这一表述，实质上是建议监管者

A.完全取缔影子银行业务

B.通过信息披露与资本计量降低不确定性

C.将影子银行活动全部回表

D.依靠市场自律替代行政监管

5.下列选项中，最适合作为这段文字标题的一项是

A.影子银行：金融体系的“灰天鹅”

B.监管科技重塑银行未来

C.信贷配给与利率双轨制

D.从纳入到适配：监管分岔口

2.阅读以下文字，完成6—10题。

“数据要素”一词首次写入中央文件是在2020年4月，《中共中央国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》将其与土地、劳动力、资本、技术并列。三年后，数据产量达8.1ZB，可市场交易量却不足产量的3%，大量数据“沉睡”在部门墙、行业墙、地域墙之后。某省试图打通政务数据，却发现一个自然人的“婚姻状态”字段在民政、公安、法院、卫健四部门竟有四种编码规则，导致匹配率低于60%。技术公司抱怨“算力易得、数据难调”，政府部门则担心“共享即泄密”。

2023年7月，《数据要素流通标准化白皮书》发布，提出“可用不可见、可控可计量”原则，试图用隐私计算解决信任赤字。然而，隐私计算需要巨大的通信与计算开销：一次千万级别的联合建模，密文通信量可达明文百倍，耗时从小时级延长到天级。对于实时风控、毫秒级授信场景，性能损耗成为商业不可承受之重。

更棘手的是数据定价。传统生产要素的定价逻辑要么基于边际成本（如资本利息）