2025年特许投资顾问师《资产配置策略》备考题库及答案解析.docxVIP

2025年特许投资顾问师《资产配置策略》备考题库及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.在进行资产配置时，以下哪项是首要考虑因素（）

A.投资者的风险承受能力

B.市场的短期波动

C.投资产品的收益率

D.投资期限

答案：A

解析：投资者的风险承受能力是进行资产配置的首要考虑因素。不同的投资者有不同的风险偏好和承受能力，这直接影响到资产配置的策略和比例。只有充分了解投资者的风险承受能力，才能制定出适合其需求的资产配置方案。

2.以下哪种资产配置策略最适合风险厌恶型投资者（）

A.股票为主，债券为辅

B.债券为主，股票为辅

C.货币市场基金为主

D.混合型资产配置

答案：B

解析：风险厌恶型投资者通常对风险较为敏感，更倾向于选择低风险的投资产品。债券相对于股票来说风险较低，因此债券为主，股票为辅的资产配置策略更适合风险厌恶型投资者。

3.在资产配置中，以下哪种方法可以帮助投资者分散风险（）

A.集中投资于单一资产类别

B.投资于多种不同类型的资产

C.长期持有单一投资品种

D.高频交易以捕捉市场短期波动

答案：B

解析：分散投资是分散风险的有效方法。通过投资于多种不同类型的资产，可以降低单一资产类别或投资品种带来的风险。这种策略有助于平衡投资组合的波动性，从而降低整体风险。

4.在进行资产配置时，以下哪个指标可以用来衡量投资组合的波动性（）

A.收益率

B.标准差

C.夏普比率

D.贝塔系数

答案：B

解析：标准差是衡量投资组合波动性的常用指标。它反映了投资组合收益的离散程度，标准差越大，投资组合的波动性越高。通过了解投资组合的波动性，投资者可以更好地评估其风险水平。

5.在资产配置过程中，以下哪个步骤是必不可少的（）

A.确定投资目标

B.选择投资产品

C.分散投资

D.评估投资表现

答案：A

解析：确定投资目标是进行资产配置的必要步骤。没有明确的投资目标，投资者无法制定出合适的资产配置策略。投资目标可以包括预期收益、风险承受能力、投资期限等方面，只有明确了这些目标，才能进行后续的资产配置工作。

6.在进行资产配置时，以下哪种方法可以帮助投资者实现长期投资目标（）

A.短期交易以捕捉市场波动

B.长期持有低风险资产

C.定期调整投资组合

D.高风险高回报的投资策略

答案：C

解析：定期调整投资组合是帮助投资者实现长期投资目标的有效方法。随着时间的推移，市场环境和投资者的需求可能会发生变化，定期调整投资组合可以确保其仍然符合投资者的目标和风险承受能力。这种策略有助于平衡风险和收益，从而实现长期投资目标。

7.在资产配置中，以下哪种资产类别通常具有最高的风险和最高的潜在回报（）

A.货币市场基金

B.债券

C.股票

D.房地产

答案：C

解析：股票通常具有最高的风险和最高的潜在回报。股票市场的波动性较大，投资股票可能会面临较大的风险，但同时也可能获得较高的回报。相比之下，货币市场基金和债券的风险和回报都相对较低，而房地产的风险和回报则取决于具体的市场环境和投资策略。

8.在进行资产配置时，以下哪个因素应该被考虑（）

A.投资者的年龄

B.投资产品的价格

C.投资期限

D.市场的短期波动

答案：A

解析：投资者的年龄是进行资产配置时需要考虑的重要因素。年龄会影响投资者的风险承受能力和投资目标。例如，年轻的投资者通常具有更高的风险承受能力，可以承担更多的风险以追求更高的回报；而年长的投资者则可能更注重资金的安全性和稳定的现金流。因此，在制定资产配置策略时，需要考虑投资者的年龄因素。

9.在资产配置中，以下哪种方法可以帮助投资者降低投资组合的波动性（）

A.集中投资于单一资产类别

B.投资于多种不同类型的资产

C.长期持有单一投资品种

D.高频交易以捕捉市场短期波动

答案：B

解析：投资于多种不同类型的资产是降低投资组合波动性的有效方法。通过分散投资，可以降低单一资产类别或投资品种带来的风险，从而降低整体投资组合的波动性。这种策略有助于平衡投资组合的风险和收益，使其更加稳定。

10.在进行资产配置时，以下哪个指标可以用来衡量投资组合的风险调整后收益（）

A.收益率

B.标准差

C.夏普比率

D.贝塔系数

答案：C

解析：夏普比率是衡量投资组合风险调整后收益的常用指标。它反映了投资组合每单位风险所能获得的超额收益。夏普比率越高，投资组合的风险调整后收益越高。通过了解夏普比率，投资者可以更好地评估其投资组合的效率和风险水平。

11.在资产配置过程中，投资者风险承受能力发生改变时，以下哪种做法最为适宜（）

A.持续持有现有投资组合，不作调整

B.立