金融实验分析第六章.pptVIP

例如：假设存在一个30个观测值的样本，首先将解释变量按从小到大进行排序然后减去一个不超过1/3量的中间样本（不超过10个），为保持剩下的可以平均分为2组，所以本例中应该去除8个中间样本。因此，样本1为1-11，样本2为20-30*第29页，共65页，星期日，2025年，2月5日练习4:假设存在一个观测值为40的样本，需要进行G-Q异方差检验，请问如何进行样本分组？*第30页，共65页，星期日，2025年，2月5日如何观察F值得出结论？计算F统计量：＝A，其中分别是模型1和模型2的残差平方和确定一个临界值α(如1%，5%，10%)，查F分布表得：Fα（n1-k,n2-k）=B如果AB，即F值大于临界值，则存在异方差如果AB，即F值小于临界值，则不存在异方差*第31页，共65页，星期日，2025年，2月5日练习5：打开工作文件4-1，和4-3用G-Q法判定方程是否存在异方差性？（其中：F0.05（8,8）=3.44，F0.05（5,5）=5.05）*第32页，共65页，星期日，2025年，2月5日4.Park检验法（帕克检验与戈里瑟检验）*第33页，共65页，星期日，2025年，2月5日*第34页，共65页，星期日，2025年，2月5日帕克检验的不足：需要选择不同的解释变量，尝试各种不同的函数形式，进行多次反复试验在进行试验的回归模型中，其随机干扰项本身就可能不满足普通最小二乘的经典假设G-Q检验法可以同时克服这两大困难。因此，G-Q检验法更为常用。*第35页，共65页，星期日，2025年，2月5日帕克检验具体步骤：建立回归模型，得到原方程残差序列生成新变量序列（其中一种常见形式）：GENRlnE2=log(RESID^2)GENRlnx=log(x)建立新残差序列对解释变量的回归模型：LSlnE2Clnx观察lnx的系数及P值：系数不为0，且显著，则表示存在异方差性反之，则表示不存在异方差性*第36页，共65页，星期日，2025年，2月5日练习6-1：打开工作文件4-1对原方程进行帕克检验（GENRlnE2=log(RESID^2)以及GENRlnx=log(x)）检验是否存在异方差？*第37页，共65页，星期日，2025年，2月5日练习6-2：打开工作文件4-3对原方程进行帕克检验（GENRlnE2=log(RESID^2)以及GENRlnx=log(x)）检验是否存在异方差？*第38页，共65页，星期日，2025年，2月5日§6.3异方差修正§6.3.1加权最小二乘法§6.3.2存在异方差时的一致协方差（异方差稳健标准误）*第39页，共65页，星期日，2025年，2月5日§6.3.1加权最小二乘估计1．方差已知的情形考虑一个一元回归线性方程：（4.1.11）假设已知随机误差项的真实的方差，var(ui)=?i2，则令wi=1/?i，将模型两端同乘wi，变换为（4.1.12）令ui*=wiui，则（4.1.13）因此，变换后的模型（4.1.12）不再存在异方差的问题，可以用OLS估计。加权最小化残差平方和为：（4.1.14）由此获得的估计量就是权重序列为{wi}的加权最小二乘估计量。*第40页，共65页，星期日，2025年，2月5日假设有已知形式的异方差性，并且有序列w，其值与误差标准差的倒数成比例。这时可以采用权数序列为w的加权最小二乘估计来修正异方差性。对加权最小化残差平方和得到估计结果:其中?是k?1维向量。在矩阵概念下，令权数序列w在权数矩阵W的对角线上，其他地方是零，即W矩阵是对角矩阵，y和X是因变量和自变量矩阵。则加权最小二乘估计量为：（4.1.18）估计协方差矩阵为：