2025国考厦门证监局申论材料题内幕交易市场操纵案例精讲.docxVIP

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2025国考厦门证监局《申论》材料题（内幕交易、市场操纵案例）精讲

一、归纳概括题（3题，每题15分，共45分）

题目1（15分）：

阅读以下材料，概括当前厦门证监局在查处内幕交易和市场操纵行为时面临的主要挑战。

材料：

1.某上市公司高管利用未公开的并购信息，在信息公告前多次买卖公司股票，获利高达数百万元。该案涉及信息来源隐蔽、交易路径复杂，取证难度大。

2.厦门证监局在调查中发现，某私募基金通过控制多个关联账户，操纵某只中小盘股价格，短期内拉高出货，扰乱市场秩序。但该基金善于利用“算法交易”规避监管，交易记录碎片化，难以认定操纵行为。

3.福建某地政府官员利用职务便利，泄露拟上市公司名单，被市场人士提前布局，内幕交易案件频发。但地方政府与证监局的协调机制不畅，信息共享存在壁垒。

4.厦门证监局工作人员反映，部分内幕交易者利用“境外账户+离岸交易”模式，将非法获利转移至海外，跨境监管面临法律和管辖权难题。

要求：

1.准确全面，分条作答；

2.不少于150字。

题目2（15分）：

阅读以下材料，归纳厦门证监局在防范和打击市场操纵行为方面已采取的主要措施。

材料：

1.厦门证监局联合公安机关成立“金融证券犯罪侦查协作小组”，对涉嫌市场操纵的团伙案件开展联合调查，并推动地方公安机关配置专业侦查人员。

2.通过大数据分析技术，构建“市场操纵行为监测模型”，对高频交易、异常价格波动等风险点进行实时预警。2024年，该模型已识别出12起潜在操纵行为。

3.开展“市场操纵风险排查专项行动”，对辖区内的期货、股票市场重点机构进行突击检查，重点核查其交易决策流程、合规制度等。

4.组织上市公司、私募机构、券商等召开“防范市场操纵风险研讨会”，发布《市场操纵常见行为案例手册》，提升市场主体的合规意识。

要求：

1.条理清晰，突出重点；

2.不少于150字。

题目3（15分）：

阅读以下材料，概括厦门证监局在处理内幕交易案件时需要协调的关键外部资源。

材料：

1.某内幕交易案涉及电信运营商提供的交易数据，但数据格式不统一，证监局需协调通信部门进行数据脱敏和共享。

2.调查某高管内幕交易行为时，需要银行配合查询其境外账户资金流向，但银行系统与监管系统存在信息壁垒。

3.某地政府官员泄露内幕信息案，需协调纪委监委进行纪律审查，但部分官员利用“地方保护主义”阻挠调查。

4.打击跨境内幕交易，需与香港、新加坡等地的证券监管机构建立信息交换机制，但国际监管合作流程冗长。

要求：

1.逻辑严谨，概括全面；

2.不少于150字。

二、综合分析题（2题，每题20分，共40分）

题目4（20分）：

阅读以下材料，分析厦门证监局在监管内幕交易行为时面临的“信息不对称”问题，并提出至少三条可行性建议。

材料：

1.内幕信息泄露渠道多样化，如企业内部邮件、非公开会议、甚至茶余饭后的“小道消息”，监管机构难以全面覆盖。

2.部分内幕交易者利用亲属、朋友等构建“信息传递网络”，交易行为分散且隐蔽，取证难度大。

3.厦门证监局工作人员反映，部分上市公司信息披露不及时、不完整，导致市场投资者难以判断交易是否异常。

4.跨境内幕交易案件调查中，境外数据获取困难，法律文书送达周期长，影响案件处理效率。

要求：

1.分析问题需深入，建议需具体可行；

2.字数不少于200字。

题目5（20分）：

阅读以下材料，分析厦门证监局在打击市场操纵行为时如何平衡“监管效率”与“市场活力”的关系。

材料：

1.厦门证监局在实施“算法交易”监管时，发现部分正常高频交易与市场操纵行为特征相似，过度监管可能误伤合规主体。

2.某机构因被怀疑市场操纵而遭立案调查，导致其业务停滞，引发市场信心波动。工作人员指出，监管措施需兼顾公平性。

3.2024年，某科技公司将AI交易系统应用于A股市场，但该系统存在“模型黑箱”问题，监管机构难以判断其是否合规。

4.证监局在调查市场操纵时，需查阅大量交易数据，但企业数据存储分散，合规主体配合度低，影响调查进度。

要求：

1.结合材料，分析平衡点；

2.提出至少两点具体措施；

3.字数不少于200字。

三、提出对策题（1题，25分）

题目6（25分）：

阅读以下材料，针对厦门证监局在防范内幕交易、市场操纵方面存在的短板，提出三条具体、可操作的改进措施。

材料：

1.厦门证监局发现，部分上市公司董监高利用“个人账户”进行短线交易，但监管系统难以识别其与公司账户是否存在关联。

2.市场操纵者善于利用“场外配资”进行恶意炒作，但现有监管手段难以穿透底层资金来源。

3.证监局在处置内幕交易案件时，地方保护主义干扰调查，且部分涉案人员通过“假离婚”“假亲属”等手段规