2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1028）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI的核心价值观不包括以下哪项？

A.诚信（Integrity）

B.创新（Innovation）

C.专业（Professionalism）

D.社会责任（SocialResponsibility）

答案：B

解析：CISI的核心价值观明确包含诚信、专业、社会责任和客户中心，创新并非其官方核心价值观。干扰项B通过常见企业价值观混淆，但不符合CISI官方定义。

根据英国金融行为监管局（FCA）的监管目标，以下哪项是其首要目标？

A.促进市场有效竞争

B.保护消费者权益

C.维护金融系统稳定

D.打击内幕交易

答案：B

解析：FCA的三大监管目标中，保护消费者权益（特别是零售客户）是首要目标，其次是维护市场诚信，最后是促进有效竞争。C为审慎监管局（PRA）的目标，故排除。

以下哪项不属于“有效市场假说”（EMH）的类型？

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.强式有效市场

D.超强式有效市场

答案：D

解析：EMH分为弱式、半强式、强式三种，超强式是干扰项，无此分类。

内幕信息的关键特征是？

A.已公开且可能影响证券价格

B.未公开且可能影响证券价格

C.已公开但不影响证券价格

D.未公开但不影响证券价格

答案：B

解析：根据《市场滥用法规》（MAR），内幕信息需满足“未公开”“具体或明确”“可能影响证券价格”三个条件。A、C、D均不符合“未公开”或“可能影响价格”的要求。

投资顾问在进行客户适当性评估时，无需考虑以下哪项信息？

A.客户的风险承受能力

B.客户的投资经验

C.客户的婚姻状况

D.客户的财务状况

答案：C

解析：适当性评估需关注与投资决策直接相关的因素（风险承受能力、投资经验、财务状况），婚姻状况非必要信息，属于干扰项。

以下哪项是CISI会员必须遵守的最低持续专业发展（CPD）要求？

A.每年15小时

B.每年35小时

C.每两年35小时

D.每三年35小时

答案：B

解析：CISI规定会员需每年完成至少35小时的CPD，其中至少21小时为结构化学习（如培训课程），14小时为非结构化学习（如阅读专业资料）。

在投资组合理论中，“有效前沿”指的是？

A.风险相同但收益最低的投资组合集合

B.收益相同但风险最高的投资组合集合

C.风险相同但收益最高的投资组合集合

D.无风险资产与风险资产的最优组合

答案：C

解析：有效前沿是马科维茨模型中的概念，指在给定风险水平下收益最高的投资组合集合，或给定收益水平下风险最低的集合。D描述的是资本市场线（CML）。

以下哪项不属于反洗钱（AML）的“了解你的客户”（KYC）步骤？

A.客户身份验证

B.客户交易背景调查

C.客户家庭关系分析

D.客户风险等级评估

答案：C

解析：KYC核心步骤包括身份验证、交易背景调查、风险等级评估，家庭关系分析非必要步骤，属于过度收集信息，可能违反隐私法规。

根据《2000年金融服务与市场法》（FSMA），未经授权提供金融服务的行为属于？

A.民事违约

B.刑事犯罪

C.行政违规

D.道德失范

答案：B

解析：FSMA规定，未经FCA或PRA授权开展受监管金融活动（如证券交易、投资咨询）属于刑事犯罪，最高可处7年监禁或无限额罚款。

以下哪种金融产品的风险等级通常最高？

A.政府债券

B.货币市场基金

C.股票型基金

D.结构化衍生品

答案：D

解析：结构化衍生品通常包含杠杆、复杂条款（如期权组合），风险高于股票型基金；政府债券和货币基金风险最低。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

CISI的职业道德准则包括以下哪些核心原则？（）

A.诚信（Integrity）

B.客户利益优先（ClientInterestsFirst）

C.保密（Confidentiality）

D.竞争优势（CompetitiveAdvantage）

答案：ABC

解析：CISI《职业道德与专业行为准则》明确五大原则：诚信、专业、客户利益优先、保密、合规。D“竞争优势”是商业目标，非职业道德要求。

以下属于市场风险的有？（）

A.利率变动导致债券价值下跌

B.发行方无法偿还债务

C.股票市场整体崩盘

D.交易系统故障导致订单延迟

答案：AC

解析：市场风险指因市场变量（利率、汇率、股价）波动导致的风险；B是信用风险，D是操作风险。

投资顾问在向客户推荐金融产品时，需履行的义务包括？（）

A.披露自身与产品发行方的利益关联

B.确保推荐符合客户的风险承受能力

C.仅推荐高收益产品

D.提供产品的关键风险指标（如VaR）

答案：ABD

解析：根据