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2025年金融风险管理师信用组合风险模型：CREDITPORTFOLIOVIEW模型专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师信用组合风险模型：

CreditPortfolioView模型专题试卷及解析

2025年金融风险管理师信用组合风险模型：CreditPortfolioView模型专题试卷及

解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、CreditPortfolioView模型主要关注以下哪个核心要素？

A、单个企业的财务比率

B、宏观经济因素对信用风险的影响

C、股票市场的波动性

D、利率期限结构

【答案】B

【解析】正确答案是B。CreditPortfolioView模型是由麦肯锡公司开发的，其核心

特点是将宏观经济因素（如GDP增长率、失业率、利率水平等）纳入信用风险评估框

架，用于预测违约率和转移概率。A选项是传统信用评估方法关注的重点；C选项属于

市场风险范畴；D选项是利率风险管理的内容。知识点：CreditPortfolioView模型的基

本原理。易错点：容易与其他信用风险模型（如CreditMetrics）混淆，后者主要关注企

业个体因素和市场价格。

2、在CreditPortfolioView模型中，以下哪个宏观经济变量通常不被直接用作输入

变量？

A、国内生产总值增长率

B、通货膨胀率

C、公司市盈率

D、失业率

【答案】C

【解析】正确答案是C。CreditPortfolioView模型主要使用宏观经济指标，如GDP

增长率、失业率、利率、通货膨胀率等，来预测系统性信用风险。公司市盈率是微观层

面的企业指标，不属于宏观经济变量。知识点：模型的输入变量选择。易错点：可能误

认为所有经济相关变量都会被纳入模型，需要区分宏观与微观指标。

3、CreditPortfolioView模型与CreditMetrics模型的主要区别在于？

A、前者是离散时间模型，后者是连续时间模型

B、前者考虑宏观经济因素，后者主要基于市场数据

C、前者适用于零售贷款，后者适用于企业贷款

D、前者使用历史违约数据，后者使用模拟数据

【答案】B

2025年金融风险管理师信用组合风险模型：CREDITPORTFOLIOVIEW模型专题试卷及解析2

【解析】正确答案是B。CreditPortfolioView模型的核心创新在于引入宏观经济变

量来解释信用风险的周期性变化，而CreditMetrics模型主要依赖于信用评级转移矩阵

和市场价格数据。A选项描述不准确，两者都是离散时间模型；C选项错误，两者都可

用于企业贷款；D选项表述片面，两者都会使用历史数据。知识点：不同信用风险模型

的比较。易错点：容易混淆不同模型的应用场景和核心假设。

4、在CreditPortfolioView模型中，经济衰退期通常会导致？

A、违约率下降

B、信用评级上调概率增加

C、违约率上升

D、信用转移概率保持稳定

【答案】C

【解析】正确答案是C。CreditPortfolioView模型强调经济周期对信用风险的影响，

经济衰退期企业违约压力增大，违约率上升，评级下调概率增加。A、B、D选项都与

经济衰退期的实际表现相反。知识点：经济周期与信用风险的关系。易错点：可能忽视

模型对经济周期敏感性的核心特点。

5、CreditPortfolioView模型中的”条件违约概率”是指？

A、不考虑任何因素的固定违约概率

B、给定宏观经济条件下的违约概率

C、仅考虑企业自身因素的违约概率

D、基于历史平均值的违约概率

【答案】B

【解析】正确答案是B。条件违约概率是CreditPortfolioView模型的核心概念，指

在特定宏观经济条件下的违约概率，会随经济状况变化而调整。A、C、D选项描述的

都是无条件或静态概率，不符合模型特点。知识点：条件概率在信用风险中的应用。易

错点：容易混淆条件概率与无条件概率的概念。

6、该模型通常使用什么方法来估计宏观经济变量与违约率之间的关系？

A、线性回归

B、逻辑回归

C、时间序列分析

D、蒙特卡洛模拟

【答案】B

【解