2025年金融工程师执业资格考试《金融工程学》备考题库及答案解析.docxVIP

2025年金融工程师执业资格考试《金融工程学》备考题库及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.金融工程学的研究对象主要是（）

A.货币政策

B.金融市场

C.经济增长

D.资源配置

答案：B

解析：金融工程学主要关注金融市场的运作机制、金融工具的设计与创新、金融风险管理等，因此其研究对象主要是金融市场。

2.下列哪项不是金融衍生品的特征（）

A.风险转移

B.组合性

C.货币性

D.股权性

答案：D

解析：金融衍生品具有风险转移、组合性和杠杆性等特征，但通常不具备股权性，股权性是股票等权益类金融工具的特征。

3.期权的时间价值主要取决于（）

A.标的资产价格

B.标的资产波动率

C.无风险利率

D.期权合约大小

答案：B

解析：期权的时间价值反映了期权在未来可能的价格变动，主要取决于标的资产的波动率。波动率越高，期权的时间价值越大。

4.以下哪种方法不属于风险管理中的对冲策略（）

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.跨式期权策略

D.购买保险

答案：D

解析：风险管理中的对冲策略主要通过金融工具或交易来降低风险，买入看涨期权、卖出看跌期权和跨式期权策略都是常见的对冲方法。购买保险属于非金融工具的对冲手段。

5.以下哪项不是金融工程学中的定价模型（）

A.BlackScholes模型

B.布莱克斯科尔斯模型

C.蒙特卡洛模拟

D.资产定价模型

答案：C

解析：BlackScholes模型和布莱克斯科尔斯模型是同一种模型，是金融工程学中常用的期权定价模型。蒙特卡洛模拟是一种数值方法，常用于复杂金融衍生品的定价，但不是专门的定价模型。资产定价模型是研究资产价格如何决定的理论框架，也不是具体的定价模型。

6.以下哪种金融工具属于信用衍生品（）

A.期货合约

B.互换合约

C.信用违约互换

D.期权合约

答案：C

解析：信用衍生品是用于管理信用风险的金融工具，信用违约互换（CDS）是其中最常见的类型。期货合约、互换合约和期权合约属于基础金融工具或市场工具。

7.以下哪种策略属于套利策略（）

A.买入低估资产并持有

B.同时买入看涨期权和看跌期权

C.利用价格差异在不同市场进行交易

D.买入资产并立即卖出等价衍生品

答案：C

解析：套利策略是指利用不同市场之间的价格差异，通过低买高卖或高卖低买来获取无风险利润的交易策略。买入低估资产并持有属于价值投资策略。同时买入看涨期权和看跌期权属于跨式期权策略。买入资产并立即卖出等价衍生品可能属于对冲或套保策略，但不是典型的套利策略。

8.金融工程学的主要应用领域不包括（）

A.风险管理

B.投资组合优化

C.会计核算

D.金融创新

答案：C

解析：金融工程学的主要应用领域包括风险管理、投资组合优化、金融创新等，但不包括会计核算。会计核算属于会计学的范畴。

9.以下哪种方法不属于金融工程学中的模拟方法（）

A.极值理论

B.蒙特卡洛模拟

C.压力测试

D.敏感性分析

答案：A

解析：蒙特卡洛模拟、压力测试和敏感性分析都是金融工程学中常用的模拟方法，用于评估金融风险和收益。极值理论是一种统计方法，用于分析极端事件发生的概率和影响，不属于模拟方法。

10.以下哪种金融工具具有杠杆效应（）

A.股票

B.债券

C.期货合约

D.期权合约

答案：C

解析：期货合约是一种具有杠杆效应的金融工具，投资者只需缴纳少量保证金即可控制价值更高的合约。股票和债券通常不具有杠杆效应。期权合约虽然具有杠杆性，但其杠杆效应与期货合约不同，且期权买方的杠杆效应有限。

11.金融工程学中，用来衡量投资组合整体波动性的指标是（）

A.贝塔系数

B.偏度

C.标准差

D.夏普比率

答案：C

解析：标准差是衡量投资组合收益波动性的常用指标，它反映了投资组合收益围绕其期望值的离散程度。贝塔系数衡量的是投资组合相对于市场整体的系统性风险。偏度衡量的是分布的对称性。夏普比率衡量的是风险调整后的超额收益率。

12.以下哪种金融工具属于远期合约（）

A.股票

B.债券

C.交易所交易基金

D.远期利率协议

答案：D

解析：远期合约是一种约定在未来某个特定时间和价格交割某种标的资产的合约。股票和债券是基础金融工具。交易所交易基金（ETF）是一种基金份额在交易所上市交易的结构性产品。远期利率协议是一种远期合约，其标的物是利率。

13.金融工程学中的套利定价理论（APT）主要由谁提出（）

A.威廉·夏普

B.弗雷德里克·哈里

C.斯蒂芬·罗斯

D.理查德·罗尔

答案：C

解析：套利定价理论（APT）是由经济学家斯蒂芬·罗斯（Step