2025年基金从业资格《投资分析》预测试卷（含答案）.docxVIP

2025年基金从业资格《投资分析》预测试卷（含答案）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（以下各小题只有一个选项符合题意，请将所选选项的代表字母填入题后的括号内。每小题1分，共60分）

1.下列关于有效市场假说的表述中，正确的是（）。

A.市场总是能够充分反映所有相关信息

B.任何内幕消息都能够在市场上立即获得补偿，从而无法获得超额收益

C.投资者无法通过分析公开信息获得超额收益

D.以上全部选项均正确

2.马科维茨投资组合理论的核心思想是（）。

A.风险与收益成正比

B.通过分散投资可以降低非系统性风险

C.投资者只会关注单一风险因素

D.高风险必然带来高收益

3.在其他条件不变的情况下，当无风险利率上升时，根据持有至到期收益率等于到期收益率的理论，已经发行的固定利率债券的市场价格将（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

4.以下哪种投资分析方法主要关注公司基本面，如盈利能力、成长性、估值水平等？（）

A.技术分析

B.量化分析

C.基本面分析

D.因素分析

5.下列关于股票市盈率的表述中，错误的是（）。

A.市盈率是衡量股票估值水平的重要指标

B.市盈率反映投资者愿意为公司每一元净利润支付的价格

C.市盈率越低，通常意味着股票越便宜

D.市盈率的高低直接决定了股票的未来收益

6.期权买方的最大损失为（）。

A.期权费

B.标的资产价格

C.期权行权价

D.以上皆非

7.下列哪种投资策略旨在通过在不同资产类别之间进行配置，以分散风险？（）

A.价值投资

B.成长投资

C.趋势投资

D.资产配置

8.资本资产定价模型（CAPM）中，β系数衡量的是（）。

A.投资组合的系统性风险

B.投资组合的非系统性风险

C.市场组合的风险

D.无风险资产的风险

9.某只股票的当前价格为20元，其看涨期权的行权价为25元，期权费为3元。如果到期时股票价格为28元，则该看涨期权买方的盈亏状况为（）。

A.盈利5元

B.损失3元

C.盈利2元

D.损失5元

10.下列关于债券信用风险的表述中，错误的是（）。

A.信用风险是指债券发行人无法按时支付利息或偿还本金的风险

B.信用风险越高的债券，通常需要提供更高的担保

C.信用评级是衡量债券信用风险的重要参考指标

D.信用风险与债券的利率风险没有关系

11.根据莫迪利亚尼-米勒定理，在不存在税收和市场交易成本的理想条件下，公司的资本结构对其价值（）。

A.有显著影响

B.没有影响

C.负相关

D.正相关

12.下列关于市场风险（系统性风险）的表述中，正确的是（）。

A.市场风险可以通过分散投资完全消除

B.利率变动、通货膨胀、经济衰退等都是市场风险的来源

C.市场风险主要影响个别证券的价格

D.市场风险通常比信用风险更容易预测

13.投资组合的预期收益率是构成投资组合的各个单项资产预期收益率的加权平均，权重为（）。

A.各项资产的市场价值

B.各项资产的投资比例

C.各项资产的风险系数

D.各项资产的预期收益

14.以下哪种估值方法适用于现金流稳定、规模较大的成熟型企业？（）

A.贴现现金流估值法（DCF）

B.相对估值法（如市盈率、市净率）

C.清算价值法

D.自由现金流估值法

15.衡量投资组合风险调整后收益率的指标是（）。

A.标准差

B.夏普比率

C.贝塔系数

D.夏普利特比率

16.某只股票的年收益率为15%，其所在市场指数的年收益率为10%，市场组合的标准差为20%，该股票的标准差为30%。则该股票的贝塔系数约为（）。

A.0.5

B.1.0

C.1.5

D.2.0

17.以下哪种金融工具具有本金安全、收益固定、流动性较差等特点？（）

A.股票

B.期货合约

C.货币市场基金

D.银行定期存款

18.证券组合理论认为，投资者在构建投资组合时，应主要