自考财务管理学00067复习资料考试专用.docVIP

一,公司的财务活动?通常是指公司从事的与资本运动关于的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产,包含有形资产和无形资产；从起源看,是公司的负债和股东权益。(识记)公司财务活动包含筹资活动、投资活动、经营活动及股利分派活动。（一)筹资活动:公司经过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本,体现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则体现为公司的资本流出。这种因为资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出,便构成了公司筹资引起的财务活动。(识记)?（二)投资活动:公司把筹集到的资本投资于公司内部,用于购置固定资产、无形资产等,形成公司的对内投资；用于购置其余公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均体现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时,体现为公司资本的流入。这种因为公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。(识记)(三）经营活动：一方面，公司在正常生产经菅活动中,要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其余营业费用;其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入,收回资本;最终，假如公司既有资本不能满足生产经营的需要,可以采取短期借款的方式筹集所需资本。因为生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。（识记)

（四）股利分派活动：在会计期末,对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分派。一方面,依法纳税;其次，用来填补亏损、提取法定公积金;最终，向股东分派股利。这种因分派而产生的资本流动便属于股利分派引起的财务活动。(识记)

二、公司财务关系公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。（识记)一、财务管理的内容（一）投资管理

投资是指公司为了取得将来收益或防止风险而进行的资本投放活动。投资管理重要研究和解决公司应该投资于什么样的资产,投资规模多大,并在对风险与收益进行权衡的基础上做出选择。（识记）直接投资,把资本直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资，把资本投放于金融性资产，以便获取利息、股利以及资本利得的投资,又称证券投资。长久投资,是指其影响超过一年的投资短期投资，是指其影响局限性一年的投资。

(二)筹资管理筹资是指公司资本的筹集筹资管理重要解决的问题是如何取得公司所需资本,包含向谁筹集、在何时筹集、筹集多少资本，以及拟定各种长久资本起源所占的比重，即拟定最正确资本结构。（识记）权益资本，指公司股东提供的资本，在经营期间不需要偿还,筹资风险较低,但股东预期酬劳较高,加大了公司使用资本的成本。借入资本,指债权人提供的资本，它有固定的还本付息时间,有一定的筹资风险，但其规定的酬劳常低于权益资本。长久资本，指公司可以长久使用的资本，包含长久负债和权益资本。(公司可长久使用）短期资本，指一年内要偿还的短期借款。(重要解决暂时性资本需要）所谓资本结构,就是指公司长久资本起源中权益资本和借入资本的比例关系。

（三)营运资本管理营运资本投资管理重要是制订营运资本投资政策,决定用于应收账款和存货的资本规模,决定保存多少钞票以备支付的需要。(识记）营运资本筹资管理重要是制订营运资本筹资政策,包含决定向谁借入短期资本、借入多少短期资本、是否采取赊购的筹资政策等。（识记(四)股利分派管理?股利分派是指确认在公司获取的税后利润中有多少作为股利分派給股东，有多少留存在公司内部作为再投资。

股利分派管理重要是制订股利分派政策，需要结合税法对股利和出售股票收益的不一样解决、将来公司的投资机会、各种资本起源、机会成本、股东对当期收入和将来收入的相对偏好等情况制订我司的最正确股利政策。（识记)

二、财务管理的目标财务管理目标就是公司财务活动盼望实现的成果，是评价公司财务活动是否合理的基本原则。

1.利润最大化2.股东财富最大化３．公司价值最大化（领略)

三、财务管理目标的协调

１.股东和经营者（领略)（1）股东的目标：公司财富最大化(２）经营者的目标:增加酬劳，增加闲暇时间，防止风险?(３)经营者对股东目标的背离:道德风险,逆向选择?（4)防止经营者背离股东目标的方法:监督,激励?股东可同时采取监督和激励两种措施来协调自已和经营者的目标，但不能解决全部问题,需要权衡监督成本、激励成本和偏离股东利益而形成的损失，寻找使三项之和最小的措施。

2.股东和债权人（领略)（1)债权人的目标：到期收回本金取得约定的利息收入（2)股东的目标：扩大经营?投入有风险的生产经营项目?（3）股东经过经营者对债权人利益的伤害:股东不经债权人批准，投资于比债权人预期风险高