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2025年特许金融分析师总体方差与样本方差计算专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师总体方差与样本方差计算专题试卷

及解析

2025年特许金融分析师总体方差与样本方差计算专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在金融分析中，当研究整个市场的股票收益率波动性时，通常使用哪种方差计

算方法？

A、样本方差

B、总体方差

C、协方差

D、标准差

【答案】B

【解析】正确答案是B。因为研究整个市场意味着掌握了全部数据，属于总体范畴，

应使用总体方差。A选项样本方差适用于部分数据推断总体的情况；C选项协方差衡量

两个变量的关系；D选项标准差是方差的平方根。知识点：总体方差与样本方差的应用

场景。易错点：混淆总体与样本的适用条件。

2、某分析师随机抽取100只股票计算收益率方差，这种情况下应采用哪种方法？

A、总体方差

B、样本方差

C、时间序列方差

D、横截面方差

【答案】B

【解析】正确答案是B。因为100只股票是总体中的随机样本，需用样本方差估计

总体参数。A选项总体方差需要完整数据；C、D选项是数据类型而非计算方法。知识

点：样本方差的抽样特性。易错点：忽略抽样性质误用总体方差。

3、样本方差计算中分母使用n1而非n的主要目的是什么？

A、简化计算

B、减少偏差

C、提高精度

D、符合惯例

【答案】B

【解析】正确答案是B。使用n1（自由度）能消除样本方差对总体方差的系统性低

估。A选项计算更复杂；C选项精度与自由度无关；D选项惯例源于统计理论。知识点：

无偏估计原理。易错点：不理解自由度的统计意义。

4、当样本量趋近于总体规模时，样本方差与总体方差的差异会怎样？

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A、差异扩大

B、差异缩小

C、保持不变

D、随机波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。大样本下n1与n的差异可忽略，两种方法结果趋近。A选

项与统计规律相反；C选项仅在无限总体时成立；D选项差异是系统性而非随机。知识

点：大数定律的应用。易错点：忽视样本量对估计的影响。

5、在计算基金历史业绩波动率时，若使用全部历史数据，应选择哪种方差？

A、样本方差

B、总体方差

C、滚动方差

D、指数加权方差

【答案】B

【解析】正确答案是B。全部历史数据构成总体，适用总体方差。A选项适用于部

分数据；C、D选项是特殊处理方法。知识点：总体数据的定义。易错点：混淆时间序

列与总体概念。

6、样本方差通常大于总体方差的原因是什么？

A、样本代表性不足

B、自由度调整

C、计算方法差异

D、随机误差

【答案】B

【解析】正确答案是B。n1分母使样本方差系统偏大以补偿抽样误差。A选项代表

性问题不影响计算方法；C选项方法差异已包含自由度；D选项随机误差方向不确定。

知识点：有偏与无偏估计。易错点：将系统性偏差归因于随机因素。

7、在构建投资组合时，使用历史数据计算资产收益方差，若数据是过去5年全部

日收益率，应采用？

A、样本方差

B、总体方差

C、贝叶斯方差

D、稳健方差

【答案】B

【解析】正确答案是B。5年全部数据构成研究总体。A选项适用于抽样数据；C、

D选项是特殊估计方法。知识点：总体数据的识别。易错点：误将时间序列当作样本。

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8、样本方差计算中，n1的自由度表示什么？

A、可变参数数量

B、数据点数量

C、独立信息量

D、误差项数量

【答案】C

【解析】正确答案是C。自由度反