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2025年特许金融分析师退休需求计算与储蓄策略专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师退休需求计算与储蓄策略专题试卷

及解析

2025年特许金融分析师退休需求计算与储蓄策略专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在退休规划中，以下哪项因素对退休需求总额的影响最大？

A、退休后的投资回报率

B、退休前的储蓄率

C、退休后的预期寿命

D、通货膨胀率

【答案】C

【解析】正确答案是C。退休后的预期寿命直接决定了退休资金需要覆盖的时间长

度，是影响退休需求总额的最核心因素。预期寿命越长，所需资金总额越大。A、B、D

虽然重要，但属于次级影响因素。知识点：退休需求计算的核心变量。易错点：容易高

估投资回报率或低估预期寿命的影响。

2、以下哪种储蓄策略最适合临近退休（5年内）的人群？

A、100%股票投资组合

B、高杠杆房地产投资

C、保守型固定收益组合

D、加密货币投资

【答案】C

【解析】正确答案是C。临近退休人群应优先考虑资本保值，保守型固定收益组合

能提供稳定现金流且风险较低。A和B风险过高，D波动性极大，均不适合临近退休

者。知识点：生命周期投资理论。易错点：临近退休仍保持过高风险敞口。

3、退休规划中的”安全提取率”通常指的是？

A、每年提取退休金的50%

B、每年提取初始退休金的4%左右

C、根据通胀调整的固定金额

D、投资组合的年化收益率

【答案】B

【解析】正确答案是B。4%规则是经典的安全提取率基准，指退休第一年提取初始

退休金的4%，之后根据通胀调整。A过高，C未考虑初始比例，D是收益率而非提取

率。知识点：退休收入可持续性管理。易错点：混淆提取率与收益率。

4、以下哪项不属于退休需求计算的直接组成部分？

A、医疗保健费用

2025年特许金融分析师退休需求计算与储蓄策略专题试卷及解析2

B、日常生活开支

C、遗产规划

D、住房成本

【答案】C

【解析】正确答案是C。遗产规划属于财富传承范畴，不属于退休期间的生活需求

计算。A、B、D都是退休生活的必要支出。知识点：退休需求构成要素。易错点：将

财富传承需求混入退休需求计算。

5、在储蓄策略中，”dollarcostaveraging”的主要优势是？

A、最大化短期收益

B、降低市场择时风险

C、保证正收益

D、减少交易成本

【答案】B

【解析】正确答案是B。定期定额投资通过分散投资时点来降低市场波动风险，避

免一次性投入的高点风险。A和C无法保证，D不是主要目的。知识点：投资纪律性

策略。易错点：误认为定期定额能提高收益。

6、退休规划中，“长寿风险”的最佳对冲工具是？

A、股票投资

B、定期存款

C、年金保险

D、黄金投资

【答案】C

【解析】正确答案是C。年金保险提供终身现金流，是专门对冲长寿风险的金融工

具。A和B无法保证终身收入，D与长寿风险无关。知识点：退休风险管理。易错点：

忽视保险产品在退休规划中的作用。

7、以下哪项因素会降低退休储蓄的实际购买力？

A、延迟退休

B、提高储蓄率

C、高通货膨胀

D、增加投资收益

【答案】C

【解析】正确答案是C。通货膨胀会侵蚀储蓄的实际购买力，是退休规划的主要威

胁。A、B、D都有助于提高退休储备。知识点：通胀对退休规划的影响。易错点：低

估长期通胀的累积效应。

8、在退休需求计算中，“替代率”通常指？

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A、退休收入占退休前收入的百分比

B、储蓄占收入的百分比

C、投资回报率

D、消费占收入的百分比

【答案】A

【解析】正确