2025年金融风险管理师ERM与资产负债管理整合专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师ERM与资产负债管理整合专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师ERM与资产负债管理整合专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师ERM与资产负债管理整合专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在整合的企业风险管理（ERM）框架中，资产负债管理（ALM）主要关注的核

心风险类型是？

A、操作风险

B、信用风险

C、市场风险与流动性风险

D、战略风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。资产负债管理的核心职能是管理因利率、汇率等市场因素

变动导致的市场风险，以及确保机构有足够流动性应对资金需求。A选项操作风险属于

内部流程、人员或系统失效风险；B选项信用风险主要关注交易对手违约；D选项战略

风险是更高层面的经营方向风险。知识点：ALM的核心职能。易错点：容易将ALM与

全面风险管理混淆，误选其他风险类型。

2、以下哪项最能体现ERM与ALM整合的协同效应？

A、单独优化资本配置

B、将利率风险纳入整体风险偏好框架

C、仅关注短期流动性指标

D、分离信用风险与市场风险管理

【答案】B

【解析】正确答案是B。整合的关键是将ALM管理的利率风险等纳入企业整体风

险偏好体系，实现统一管理。A选项单独优化违背整合原则；C选项短期视角不符合

ERM的全面性；D选项分离管理与整合理念相悖。知识点：ERMALM整合的核心价

值。易错点：容易忽视风险偏好作为整合枢纽的作用。

3、在动态财务分析（DFA）中，ALM模型最关键的输入变量是？

A、员工流失率

B、利率情景假设

C、广告投放预算

D、客户投诉数据

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率情景直接影响资产负债价值匹配，是ALM模型的核心

驱动因素。A、C、D选项属于运营或营销层面数据，与ALM财务建模关联度低。知识

2025年金融风险管理师ERM与资产负债管理整合专题试卷及解析2

点：DFA模型的关键参数。易错点：可能误选其他财务指标而忽略利率的决定性作用。

4、监管机构要求银行进行压力测试时，ALM整合ERM框架应优先考虑？

A、单一产品盈利能力

B、极端流动性枯竭情景

C、年度预算达成率

D、员工培训覆盖率

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试核心是评估极端情况下的风险承受能力，流动性

枯竭是ALM与ERM共同关注的系统性风险。A、C、D选项属于常规经营指标，不符

合压力测试的极端性要求。知识点：压力测试的整合应用。易错点：容易将常规压力测

试与极端情景测试混淆。

5、以下哪项是ALM在ERM框架中的独特贡献？

A、制定合规政策

B、管理资产负债期限错配

C、评估品牌声誉风险

D、优化供应链流程

【答案】B

【解析】正确答案是B。期限错配管理是ALM的专业领域，也是ERM中流动性

风险的重要组成部分。A选项属于合规职能；C、D选项属于非财务风险范畴。知识点：

ALM的专业价值定位。易错点：可能将ALM职能与全面风险管理职能等同。

6、在整合风险管理报告中，ALM指标应与哪个ERM要素直接关联？

A、风险识别

B、风险应对

C、绩效评估

D、内部环境

【答案】C

【解析】正确答案是C。ALM指标（如净利息收入变动）通常用于评估风险管理绩

效，与COSOERM的绩效评估要素对应。A、B、D属于风险管理流程的不同阶段。知

识点：ERM框架要素的实践应用。易错点：容易混淆ERM各要素的功能定位。

7、保险公司采用ALM整合ERM时，最特殊的挑战是？

A、管理负债的长期性

B、处理高频交易数据

C、优化生产成本

D、提升客户满意度

【答案】A

2025年金融风险管理师ERM与资产负债管理整合专题试卷及解析