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随机模糊环境下最优投资组合模型构建与实证分析

一、引言

1.1研究背景与意义

在当今复杂多变的金融市场中，投资决策面临着诸多挑战，其中最为突出的便是市场的不确定性。这种不确定性源于多个方面，如宏观经济形势的波动、政治局势的变化、行业竞争的加剧以及突发事件的冲击等。这些因素相互交织，使得金融资产的收益难以准确预测，投资者往往在信息不完全、不准确的情况下做出决策。

传统的投资组合理论，如马科维茨的均值-方差模型，通常假设资产收益服从已知的概率分布，通过对收益的均值和方差进行分析来构建最优投资组合。然而，在实际市场中，资产收益不仅受到随机因素的影响，还存在着模糊性。随机因素体现了事件发生的不确