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2025年金融风险管理师信用衍生品的操作风险专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师信用衍生品的操作风险专题试卷及

解析

2025年金融风险管理师信用衍生品的操作风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在信用衍生品交易中，以下哪项操作风险事件最可能导致交易对手信用风险暴

露增加？

A、交易系统突然宕机

B、交易员未按授权进行超额交易

C、清算指令录入错误

D、交易文件法律条款不完善

【答案】D

【解析】正确答案是D。交易文件法律条款不完善可能导致争议时无法有效行使权

利，直接增加交易对手信用风险暴露。A属于系统风险，B属于内部欺诈风险，C属于

执行错误风险，虽然都是操作风险，但D与信用风险暴露的关联最直接。知识点：操

作风险与信用风险的传导机制。易错点：容易混淆不同操作风险事件对信用风险的影响

程度。

2、信用违约互换（CDS）交易中，最需要关注的操作风险环节是？

A、参考实体信用评级变化

B、保证金计算与追缴

C、宏观经济波动

D、参考实体股价波动

【答案】B

【解析】正确答案是B。保证金管理是CDS交易的核心操作环节，计算错误或追缴

不及时会直接放大风险。A和C属于市场风险因素，D与CDS无直接关联。知识点：

信用衍生品交易的关键操作环节。易错点：容易将市场风险因素误判为操作风险。

3、以下哪项措施对防范信用衍生品交易的操作风险最有效？

A、增加交易员数量

B、实施严格的职责分离

C、提高交易频率

D、扩大交易品种

【答案】B

【解析】正确答案是B。职责分离是操作风险防控的基础制度，能有效防止单一人

员控制全流程。A和C可能增加操作复杂性，D与风险防控无直接关系。知识点：操

作风险防控的基本原则。易错点：容易忽视制度性防控措施的重要性。

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4、信用衍生品交易中，“模型风险”主要指？

A、定价模型参数设置错误

B、交易员操作失误

C、系统硬件故障

D、监管政策变化

【答案】A

【解析】正确答案是A。模型风险特指使用不适当或有缺陷的模型导致的风险。B

属于人为操作风险，C属于系统风险，D属于合规风险。知识点：操作风险中的模型风

险定义。易错点：容易将模型风险与其他技术风险混淆。

5、在信用衍生品清算过程中，以下哪项操作最容易引发结算风险？

A、提前确认交易

B、延迟发送确认书

C、使用标准化合约

D、频繁变更清算银行

【答案】B

【解析】正确答案是B。延迟确认会导致清算时间窗口缩短，增加结算失败概率。A

和C是风险防控措施，D可能增加操作复杂性但不是最直接因素。知识点：信用衍生

品结算风险的成因。易错点：容易忽视确认时效性的重要性。

6、信用衍生品交易中，“操作风险资本计提”主要针对？

A、市场波动导致的损失

B、交易对手违约损失

C、内部流程、人员、系统问题导致的损失

D、信用事件引发的损失

【答案】C

【解析】正确答案是C。操作风险资本计量专门针对内部因素导致的损失。A属于

市场风险资本，B和D属于信用风险资本。知识点：操作风险资本计量的范围。易错

点：容易混淆不同风险类型的资本要求。

7、以下哪项不属于信用衍生品交易的操作风险事件类型？

A、未授权交易

B、数据录入错误

C、参考实体破产

D、交易系统故障

【答案】C

【解析】正确答案是C。参考实体破产属于信用事件，是信用风险而非操作风险。A、

B、D都是典型的操作风险事件。知识点：操作风险与信用风险的区分。易错点：容易

2025年金融风险管理师信用衍生品的操作风险专题试卷及解析3

将所有交易相关风险都归为操作风险。