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基金从业试题《证券投资基金》练习题及答案

一、选择题

1.以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。

A.对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题

B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

D.基金资产估值的责任人是基金托管人

答案：A

解析：海外的基金多数是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次，所以B选项错误；估值方法可以变更，但需要在年度报告中披露，C选项错误；我国基金资产估值的责任人是基金管理人，D选项错误。而对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题，A选项正确。

2.下列关于债券利率风险的表述，正确的是（）。

A.固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关

B.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险

C.债券的价格与利率呈反向变动关系

D.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定

答案：C

解析：固定利率债券和零息债券的价格与市场利率呈反向变动关系，A选项错误；浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险，B选项错误；浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定，D选项错误；债券的价格与利率呈反向变动关系，C选项正确。

3.关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。

A.贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标

B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度

C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动幅度比市场更大

D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

答案：D

解析：贝塔系数等于1时，表明投资组合的价格变动幅度与市场一致，而不是投资者，D选项错误。贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映投资对象对市场变化的敏感度，当贝塔系数大于1时，投资组合价格变动幅度比市场更大，A、B、C选项正确。

4.以下不属于货币市场工具的特点的是（）。

A.期限在1年以内（含1年）

B.流动性高

C.本金安全性高，风险较低

D.大宗交易，主要由机构投资者参与

答案：无（全是货币市场工具特点）

解析：货币市场工具具有期限在1年以内（含1年）、流动性高、本金安全性高风险较低以及大宗交易主要由机构投资者参与等特点。

5.关于CAPM模型，以下表述错误的是（）。

A.CAPM模型假设所有投资者的投资期限相同

B.CAPM模型假设所有投资者都是理性的

C.CAPM模型假设所有投资者都能以无风险利率自由借贷

D.CAPM模型假设市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是无限大的

答案：D

解析：CAPM模型假设市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的，而不是无限大的，D选项错误。该模型假设所有投资者的投资期限相同、都是理性的且都能以无风险利率自由借贷，A、B、C选项正确。

6.以下属于主动投资策略的是（）。

A.完全复制指数的投资策略

B.买入并持有策略

C.基于技术分析的投资策略

D.投资组合保险策略

答案：C

解析：完全复制指数的投资策略和买入并持有策略属于被动投资策略，A、B选项错误；投资组合保险策略是一种动态调整资产配置的策略，不属于主动投资策略，D选项错误；基于技术分析的投资策略是通过对市场数据的分析来寻找投资机会，属于主动投资策略，C选项正确。

7.下列关于基金业绩评价的说法中，错误的是（）。

A.基金业绩评价可以为投资者提供选择基金的依据

B.基金业绩评价可以对基金管理人的投资能力进行评价

C.基金业绩评价的时间区间越长，评价结果越可靠

D.基金业绩评价只能采用定量的方法

答案：D

解析：基金业绩评价可以采用定量和定性相结合的方法，D选项错误。基金业绩评价可以为投资者提供选择基金的依据，对基金管理人的投资能力进行评价，且评价的时间区间越长，评价结果越可靠，A、B、C选项正确。

8.以下关于基金分红的说法中，正确的是（）。

A.基金分红会导致基金份额净值下降

B.开放式基金只能采用现金分红方式

C.封闭式基金的收益分配每年不得少于2次

D.基金分红会增加投资者的财富

答案：A

解析：基金分红会导致基金份额净值下降，A选项正确；开放式基金可以采用现金分红和红利再投资两种方式，B选项错误；封闭式基金的收益分配每年不得少于1次，C选项错误；基金分红只是将基金资产的一部分以现金或基金份额的形式返还给投资者，并不会增加投资者的财富，D选项错误。

9.下列关于股票型基金的系统性风险的说法中，正确的是（）。

A.系统性风险是可分散风险

B.系统性风险通常用贝塔系数来衡量

C.系统性风险对所有股票的影响程度是相同的