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2025年基金从业资格测试题《证券投资基金基础》测测试题考点

选择题

1.以下哪种风险不属于系统性风险？（）

A.宏观经济风险

B.利率风险

C.信用风险

D.政策风险

答案：C

解析：系统性风险是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响，包括宏观经济风险、利率风险、政策风险等。信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，属于非系统性风险。

2.某基金的年化收益率为15%，标准差为20%，无风险利率为5%，则该基金的夏普比率为（）。

A.0.5

B.0.75

C.1

D.1.25

答案：A

解析：夏普比率的计算公式为：（基金年化收益率-无风险利率）÷基金标准差。代入数据可得：(15%-5%)÷20%=0.5。

3.以下关于债券久期的说法，正确的是（）。

A.久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越低

B.久期可以衡量债券的利率风险

C.零息债券的久期小于其到期期限

D.债券的票面利率越高，久期越长

答案：B

解析：久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越高，A选项错误；零息债券的久期等于其到期期限，C选项错误；债券的票面利率越高，久期越短，D选项错误。久期是衡量债券利率风险的重要指标，B选项正确。

4.以下属于主动投资策略的是（）。

A.指数基金投资策略

B.买入并持有策略

C.量化投资策略

D.固定比例投资组合保险策略

答案：C

解析：指数基金投资策略和买入并持有策略属于被动投资策略，固定比例投资组合保险策略是一种投资组合保险策略，不属于主动投资策略。量化投资策略是通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获得稳定收益为目的的交易方式，属于主动投资策略。

5.某股票的β系数为1.2，市场组合的预期收益率为10%，无风险利率为4%，则该股票的预期收益率为（）。

A.11.2%

B.12%

C.12.8%

D.13.6%

答案：A

解析：根据资本资产定价模型：股票预期收益率=无风险利率+β×（市场组合预期收益率-无风险利率）。代入数据可得：4%+1.2×(10%-4%)=11.2%。

6.基金业绩评价的时间区间通常不包括（）。

A.最近一个月

B.最近三个月

C.最近一年

D.最近十年

答案：D

解析：基金业绩评价的时间区间通常包括最近一个月、最近三个月、最近六个月、最近一年、最近三年等，最近十年时间跨度较长，一般不作为常规的业绩评价时间区间。

7.以下关于货币市场基金的说法，错误的是（）。

A.货币市场基金的风险较低

B.货币市场基金的收益通常高于债券基金

C.货币市场基金的流动性较好

D.货币市场基金主要投资于货币市场工具

答案：B

解析：货币市场基金主要投资于货币市场工具，风险较低，流动性较好。一般情况下，货币市场基金的收益低于债券基金，B选项说法错误。

8.以下哪种投资组合管理方式更注重资产的长期配置？（）

A.战术性资产配置

B.战略性资产配置

C.动态资产配置

D.恒定混合策略

答案：B

解析：战略性资产配置是根据投资者的风险承受能力，对个人的资产做出一种事前的、整体性的规划和安排，更注重资产的长期配置。战术性资产配置是在战略性资产配置的基础上，根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。动态资产配置和恒定混合策略都属于战术性资产配置的范畴。

9.某基金的投资组合中，股票占60%，债券占30%，现金占10%，该基金的资产配置类型属于（）。

A.激进型

B.稳健型

C.保守型

D.平衡型

答案：D

解析：平衡型基金的资产配置通常是股票和债券的比例相对均衡，一般股票占比在40%-60%之间，债券占比在30%-50%之间，现金及其他资产占比在10%-20%之间。该基金股票占60%，债券占30%，现金占10%，属于平衡型资产配置。

10.以下关于基金托管人的职责，错误的是（）。

A.安全保管基金财产

B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

C.编制基金财务会计报告

D.对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

答案：C

解析：编制基金财务会计报告是基金管理人的职责，基金托管人的职责包括安全保管基金财产、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见等。

填空题

1.基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）及其他资产按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

答案：全部资产

解析：基金资产估值是对基金所拥有的全部资产及其他资产进行估算，以确定其公允价值，为基金份额净值的计算提供基础。