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PCB微钻专家交流251104_1_原文

2025年11月05日01:00

发言人00:00

这波动也是比较剧烈。我们今天也是非常有幸请到了行业内的有一位非常资深的专家，跟我们一起交流探讨一下这方面一些问题。首先的话就专家请您稍微给我们简单的介绍一下这个行业目前的一些大概的整体的发展的现状和这个趋势。小杨老师，我从这个行业趋势来讲，目前其实这一块行业趋势是因为AI服务器作为引擎轻度的整个行业发展。不好意思，刚才老师打断一下您这个声音稍微有点不清晰，麻烦您早点下。好好，就这样子。就是说目前来讲，咱们这个行业的发展是因为AI服务器的牵动，能听清楚吗？可以，谢谢。

发言人00:44

因为AI服务器的这个高速发展牵动了整个GDP行业的发展。当然同时也是跟整个GDP中风它不一样，增长是一个巨大的引擎，能理解吗？这里面就是我们的它的方案，就是前最前端的这个方案。有今年在后面的卢比，他对于这个板子的厚度，板材提出了越来越高的要求。板子厚度越来越厚，那么这个板材由马拉巴觉我们的客户这样的组合去提升这个GDP的性能等等。同时也将整个PDP出征的加工难度，对这些政策的要求提出了更高的挑战。这个行业发展，这就是意味着后面我们的上周的成交比越来越大。但它的孔径它孔径都会越来越小。因为它的方案的需求，这个孔径越来越小就意味着啥呢？

发言人01:48

孔径越来越小，层那个厚度越来越厚，就必就意味着我们的层越来越大。加工难度越来越高，加工这个TDP的上升的精度要求高。同时GDP的加工的良品率良率在下降，这就会带动整个战争的波量的大行业进步，理解吗？

发言人02:15

卖明白专家老师，可以。这边我就是先简单请教你几个问题。好好，你继续，你继续。这就是行业的一个趋势，它的引领的趋势。

发言人02:30

这个行业状况来讲，AB300是255年到26年的主打的方案，也出现在咱们NV。NV的主大盘到27年，它是卢比股权，大家都知道卢比的要求。更多调研既要添加微信OKOK5892，我才能用89。把它叠层结构更复杂，然后将会逐渐加大到什么48层、78层。这样的话我们的产品越来越大，产品也越来越大了。这个是方案牵引的一个结果。在行业角度上，我这些分享对我理解。

发言人03:16

好的，张江老师。我就这边先简单请教您几个问题。然后一会麻烦您解释说可能离这个话筒再近一点点，稍微还是有点事，听起来接起来稍微有点对对对，首先我先请教一个问题，首先是这个产业链的一个整体的一个分析，您能帮我们简单梳理一下吗？就比如说我们比较关注的像金州、京东，然后鼎泰高科这样的一些公司在整个产业链所处的位置是怎么样的。然后包括它直接的一些上下游是哪些。

发言人03:44

然后呃，包括我们这两家公司往上游去看的话，就是一些关键的核心原材料的供应，还有设备的厂商是哪些公司。就这个方面能给我们简单梳理一下吗？谢谢。这样子针对这个补充减仓比例有的。

发言人04:00

对，目前不是，大家可以看，就是目前是AI服务器的量。不好意思打扰您。这个声音有点不清晰，听清楚吗？就是刚才不行，现在可以听清了。这就是说咱们这个景泰和荆州是主要的AI服务器的主要供应商，就这两家平分了整个80%的供给。

发言人04:32

经典它的弹它主要是弹性排序的话，就是台湾的、华东的客户，还有包含上海的这个上海的这个什么上海的客户。那相对来讲主要的这个珠珠珠三角的这些板块，比如说宋红，还有这个安装9万万，它主要就是苏州和典藏H其他厂家现在进不来，这样是一个这样一个系统上的一个市场的一个格局。从这个您说，不好意思，是您说的这个，哪家的？这个主要客户是台系的，就有点没信心，是鼎泰边点。边点是主要是采取的企业是经点在供给主。还记得我们的体验，我们其实办什么时候能够出来，还记得体验那些就是台湾的华东这边这几家企业。好了，上海的什么上海的那个钉钉继续详查。这些主要就是为腾讯服务的。

发言人05:43

那么在珠三角的这些什么汇鸿、防震，还有我们的这个芬兰等等，这几家酒吧，这几家都主要说以我们的经济和经济为主，这两家基本上平分秋色了。目前的订单状况。你好，请说。好的，我们好的，您继续，您继续。

发言人06:12

然后就是往上看的话，比如说我们这两家公司，它的一个关键的原材料，还有这个设备的一些供应是怎么样的情况呢？原材料来讲，如果是做这个AI服务器的原材料，对EAI服务器的这个状态来讲，原材料都都采用的是日本进口的。有的产品丢失的，这个是都是采用日本的。所以它是以这个原材料来讲，我是青州，可是我们基本上是用这个材料为主，这是原材料的部分。

发言人06:42

其实设备的部分我们就具有优势，设备是资源，会买部分的这个老妈地粉设备就是买部分。我们那个说明的目的一个是不产自身的产品，另外一