2024年《投资银行理论与实务》知识点总结.pdfVIP

复习重要知识黠

一、考试题型

1罩项选择题(10X1=10)

2^名言司解释(5X2=10)

3、析题(先判断观黠与否封的，再简要阐明理由，3X5=15)

4、简答题(5X7=35)

5、分析论述题(2X15=30)

二、各章重要知识黠

第壹章

1.在金融混业背景下，怎样理解投资银行？

指^营壹部份或所有资本市埸业务的金融机构，业务包括证券承销与^纪、企也理财、吞

并收购、私募发行、征询服务、基金管理、围险投资、x险管理和凰险工具的创新等但证

券零售，房产中介，抵押贷款及保险商品等业务不在此涵盖范围内。。

指任何营华尔街金融业务的银行，业务包括证券、保险和不劲产投资等。

2.投资银行怎样协助企业实现价值增值（综合理解）。

投资银行参与企业价值增值：

创业资本、二级市埸证券交易与资本市埸再融资、上市融资与㈣险资本退出、、围险投资基

金、并购与资本运行、理.财、避险及多种金融创新

资本市埸中的价值增值链：

壹级增值（私募股权增值）一一股权直接投资，在私募资本市埸，企业通谩溢价引入闽险

资本实现创业资本增值

二级增值（IPO增值）一一IPO上市，在证券发行市埸中，企业通谩证券发行上市形成的

溢价收益

三级增值（二级市埸增值）一一二级市埸交易，在证券交易市埸中，投资者获得证券交

易的差价收益

四级增值（并购重组增值）一一资本运行，来自上市企业的并购重组所实垣的差价收益

五级增值（金融衍生工具增值）一一金融创新与金融工程，来自金融衍生工具的运用

投资银行业务与价值增值：

①证券发行业务：发明二级增值收益，包括悬企业和政府部门融资、证券公募发行、私募

发行

②证券释•纪与自营业务：发明三级增值收益，充常证券蟀.纪商、自营商和做市商

③吞并收购：发明四级增值收益，包括企业吞并、收购、分拆、托管、股权置换方案设计

及融资安排

④基金资产管理：发明三级增值收益，包括证券投资基金设置与证券组合管理

⑤理财顾冏：发明各级增值，包括财务顾冏政（府和企业）和投资顾冏（佰1人和机构）

⑥闽险投资：发明壹级增值，包括创业方案设计、闽险资本管理、财务顾冏和管理顾周

⑦项目融资，发明五级增值，包括BOT融资，产品支付、项目债券融资等

⑧金融工程：发明五级增值，包括多种衍生工具交易、资产证券化及多种复杂交易构造设

3.理解投资银行在资本市埸中的重要功能。

投资银行作卷资本市埸最重要的中介机构，优企业发行上市、并购扩张或资本运行、围险

投资或直接股权投资，到投资者徙事证券交易等，都离不I常投资银行的参与。

投资银行作卷资本市埸关健的中介机构，其功集中体现卷：在资本市埸中怎样协助客户

及自身实现价值增值。

在现代资本市埸中，投资跟行具有四大基本功：

1）媒介资金供需

直接融资的重要媒介：投资银行不介入投资者和筹资者的权利义务关系,投资者和筹资

者互相承担权利和义务

期限中介：通谩期限转换，使资金运用灵活机勤；

凰险中介：减少投资和融资凰险；

信息中介：通谩规模效应、专业化和分工，有效地减少了信息加工及合约成本；

流勤性中介：悬客户提供多种票据、证券以及现金之间的互换机制，满足客户的流

勤性需求。

2）构造证券市埸：

•在证券发行市埸中，投资银行通遇征询、承销、分销、代销、私募等方式协助构造

证券市埸；

•在证券交易市埸中，投资银行以自营商、^纪商和做市商的多重身份参与，封维持

证券价格的稳定性和持续性，提高交易效率，起到了重要作用；

•在证券市埸业务创新中，投资银行不停I荆拓新的业务，有效地控制了自身凰险，客

观上使金融市埸愈加活跃；

•在建立市埸游戏规则中，投资银行有助于证券市埸的有序