2024年《投资银行理论与实务》知识点.pdfVIP

复习重要知识粘

一、考试题型

1罩项选择题（10X1=10）

2^名言司解释5（X2=10）

3、析题（先判断观黠与否封的，再简要阐明理由，3X5=15）

4、简答题5（X7=35）

5、分析论述题（2X15=30）

二、各章重要知识黠

第壹章

1.在金融混业背景下，怎样理解投资银行？

指^营壹部份或所有资本市埸业务的金融机构，业务包括证券承销与^纪、企业理财、吞

并收购、私募发行、征询服务、基金管理、凰险投资、瓜险管理和凰险工具的创新等

指任何营华尔街金融业务的银行，业务包括证券、保险和不助产投资等。

2.投资银行怎样协助企业实现价值增值（综合理解）。

创（业资本、二级市埸证券交易与资本市埸再融资、上市融资与凰险资本退出、、凰险投资

基金、并购与资本运行、理财、避险及多种金融创新）

壹级增值私（募股权增值）一一股权直接投资，在私募资本市埸，企业通遇溢价引入J虱险

资本实垣创业资本增值

二级增值（IP0增值）一一IP0上市，在证券发行市埸中，企业通谩证券发行上市形成的

溢价收益

三级增值（二级市埸增值）一一二级市埸交易，在证券交易市埸中，投资者获得证券交

易的差价收益

四级增值（并购重组增值）一一资本运行，来自上市企业的并购重组所实垣的差价收益

五级增值（金融衍生工具增值）一一金融创新与金融工程，来自金融衍生工具的运用

证（券发行业务：发明二级增值收益，包括卷企业和政府部门融资、证券公募发行、私募

发行

证券^纪与自营业务：发明三级增值收益，充富证券^纪商、自营商和做市商

吞并收购：发明四级增值收益，包括企业吞并、收购、分拆、托管、股权置换方案设计及

融资安排

基金资产管理：发明三级增值收益，包括证券投资基金设置与证券组合管理

理财顾冏：发明各级增值，包括财务顾冏（政府和企业）和投资顾冏（（I同人和机构）

凰险投资：发明壹级增值，包括创业方案设计、凰险资本管理、财务顾冏和管理顾冏

项目融资：发明五级增值，包括BOT融资、产品支付、项目债券融资等

金融工程：发明五级增值，包括多种衍生工具交易、资产证券化及多种复杂交易构造设计）

3.理解投资银行在资本市埸中的重要功能。

投资银行作卷资本币埸最重要的中介机构，优企业发行上市、并购扩张或资本运行、凰险

投资或直接股权投资，到投资者徙事证券交易等，都离不I知投资银行的参与。

投资银行作卷资本市埸关键的中介机构，其功能集中体琪卷：在资本市埸中怎样协助客户

及自身实现价值增值。

在琪代资本市埸中，投资银行具有四大基本功能：

1）媒介资金供需（直接融资的重要媒介：期限中介：通遇期限转换，使资金运用灵活机驳J；

凰险中介：减少投资和融资凰险：信息中介：通谩规模效应、专业化和分工，有效地减少

了信息加工及合约成本；流勤性中介：悬客提供多种票据、证券以及现金之间的互换机

制，满足客的流勤性需求。）

2）构造证券市埸：在证券发行市埸中，投资银行通谩征询、承销、分销、代销、私募等方

式协助构造证券市埸；在证券交易市埸中，投资银行以自营商、^纪商和做市商的多重身

份参与，封维持证券价格的稳定性和持续性，提高交易效率，起到了重要作用；在证券市

埸业务创新中，投资银行不停拓新的业务，有效地控制了自身凰险，客观上使金融市埸

愈加活跃；在建立市埸游戏规则中，投资银行有助于证券市埸的有序竞争和信息传播。

3）优化资源配置：投资银行是连接宏观释•济决策与微观企业行卷的枢纽，推选市埸机制在

资源配置中的基础作用。

4）增遣产业集中：产业集中模式：

新技术出琪一投资者慷慨支持，技术领先者迅速发展一模仿者跟暹一生产能力遇剩一

优胜劣汰，并购导致产业集中，缠体^济效率提高。

4.分析投资银行在现代东经济中的作用。

投资银行是现代金融体系的关键，素有