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2025年金融风险管理师资产负债管理中的市场风险专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师资产负债管理中的市场风险专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师资产负债管理中的市场风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在银行资产负债管理中，用于衡量利率变动对银行经济价值影响的核心工具是？

A、净利息收入分析

B、久期缺口分析

C、流动性覆盖率

D、资本充足率

【答案】B

【解析】正确答案是B。久期缺口分析是衡量利率风险对银行经济价值影响的核心

工具，它通过比较资产和负债的久期差异来评估利率变动对净值的影响。A选项净利息

收入分析关注的是短期盈利性，C选项流动性覆盖率衡量短期流动性风险，D选项资本

充足率反映银行资本抵御风险的能力，均不直接衡量经济价值影响。知识点：利率风险

管理工具。易错点：容易混淆净利息收入分析和久期缺口分析的适用场景。

2、当市场预期未来利率将上升时，银行应采取的资产负债管理策略是？

A、增加固定利率资产，减少固定利率负债

B、减少固定利率资产，增加固定利率负债

C、保持资产负债务久期匹配

D、增加短期资产，减少长期负债

【答案】B

【解析】正确答案是B。预期利率上升时，银行应减少固定利率资产（避免其价值

下降），增加固定利率负债（锁定当前较低成本）。A选项会加剧利率风险，C选项是中

性策略，D选项虽然合理但不如B选项全面。知识点：利率预期管理策略。易错点：容

易忽略负债端管理的重要性。

3、在汇率风险管理中，最直接的对冲工具是？

A、远期外汇合约

B、货币互换

C、外汇期权

D、外汇期货

【答案】A

【解析】正确答案是A。远期外汇合约是最直接的对冲工具，可锁定未来汇率。B、

C、D选项也是对冲工具，但远期合约灵活性最高且无需保证金。知识点：汇率风险对

冲工具。易错点：容易混淆各类衍生品的适用场景。

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4、银行市场风险限额体系中最基础的限额类型是？

A、止损限额

B、风险价值限额

C、交易限额

D、压力测试限额

【答案】C

【解析】正确答案是C。交易限额是基础限额，控制总体交易规模。A、B、D选项

是更高级的限额类型。知识点：市场风险限额体系。易错点：容易忽视交易限额的基础

性作用。

5、当银行持有大量长期固定利率资产时，面临的主要市场风险是？

A、再投资风险

B、流动性风险

C、利率上升风险

D、信用风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。长期固定利率资产在利率上升时价值下降。A选项是利率

下降时的风险，B、D选项不属于市场风险。知识点：利率风险类型。易错点：容易混

淆利率上升和下降时的风险特征。

6、在风险价值计算中，历史模拟法的主要优势是？

A、不需要分布假设

B、计算速度快

C、适用于非线性产品

D、易于实施压力测试

【答案】A

【解析】正确答案是A。历史模拟法直接使用历史数据，无需假设分布。B、C、D

选项是其他方法的优势。知识点：风险价值计算方法。易错点：容易混淆不同方法的优

缺点。

7、银行资产负债管理委员会的最终决策依据通常是？

A、风险价值报告

B、压力测试结果

C、经济价值分析

D、净利息收入预测

【答案】C

【解析】正确答案是C。经济价值分析反映长期影响，是决策核心依据。A、B、D

选项是辅助参考。知识点：ALCO决策依据。易错点：容易忽视长期价值的重要性。

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8、在债券投资组合管理中，免疫策略主要针对的风险是？

A、信用风险

B、流动性风险

C、利率风险

D、汇率风险