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2025年银行信贷资产证券化专项训练试卷（含答案）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题（每题1分，共20分）

1.信贷资产证券化是指发起机构将可预见的未来现金流为支持的特定资产转让给特殊目的载体（SPV），由SPV发行证券来融资的一种方式。以下关于其基本原理的说法中，错误的是？

A.资产的真实出售（TrueSale）是SPV实现破产隔离的前提。

B.资产证券化主要是为了帮助发起机构获得低成本资金。

C.特殊目的载体（SPV）通常具有独立法人资格，其唯一目的是持有资产池和支付证券本息。

D.资产证券化会改变发起机构的资产负债表，增加其负债。

2.在信贷资产证券化的交易结构中，负责对基础资产池进行管理、收取现金支付、处理抵押品等事宜的机构是？

A.发起机构

B.特殊目的载体（SPV）

C.信用增级提供者

D.资产服务者

3.以下哪种不属于资产证券化内部信用增级的方式？

A.超额抵押（Overcollateralization）

B.优先/次级结构（Senior/SubordinatedStructure）

C.现金储备账户（CashReserveAccount）

D.第三方担保

4.信贷资产证券化中，用于吸收损失、保护优先级别证券持有者利益的机制通常称为？

A.信用分层

B.信用增级

C.风险隔离

D.流动性支持

5.以下关于资产支持证券（ABS）与抵押贷款支持证券（MBS）的区别，说法错误的是？

A.ABS的基础资产可以是多样化的，如应收账款、汽车贷款等；MBS的基础资产主要是住房抵押贷款。

B.ABS的发行通常不依赖于特定的金融机构，而MBS的发行往往与发起机构的抵押贷款业务紧密相关。

C.两者的风险特征和现金流结构通常没有本质区别。

D.在中国市场，MBS是银行信贷资产证券化的主要产品形式之一。

6.在资产证券化过程中，基础资产池的信用质量直接决定了证券的信用风险。以下因素中，通常不会直接提高基础资产池预期违约率（EDR）的是？

A.借款人宏观经济环境恶化

B.发起机构自身信用状况下降

C.基础资产利率敏感性增加

D.借款人违约成本降低

7.提前还款风险是指借款人过早偿还贷款，导致证券发行人现金流提前实现，从而可能影响投资者预期收益的风险。以下措施中，可以有效缓释提前还款风险的是？

A.设计浮动利率证券

B.设置提前还款罚金

C.增加次级债权结构

D.降低基础资产利率敏感性

8.中国银行保险监督管理委员会（现国家金融监督管理总局）对银行发行信贷资产支持证券实施监管，以下监管要求中，主要旨在保护投资者利益的是？

A.规定发起机构必须足额计提风险准备金。

B.要求资产证券化交易结构简单透明，便于投资者理解。

C.规定SPV必须持有不低于资产总值的特定比例资本。

D.要求发起机构与投资者保持严格的信息隔离。

9.以下关于中国信贷资产证券化市场发展的描述中，正确的是？

A.中国的信贷资产证券化起步于20世纪90年代。

B.商业银行是现阶段中国信贷资产证券化市场的主要发起机构。

C.不良贷款资产证券化产品尚未获得市场认可。

D.中国信贷资产证券化市场以政府担保为主。

10.在资产证券化的信用评级过程中，评级机构会对基础资产池进行尽职调查，以下调查内容中，不属于其重点关注范围的是？

A.基础资产的法律状况和所有权转移的合规性

B.借款人的信用评分模型及其准确性

C.发起机构的经营管理水平和历史业绩

D.SPV的资本充足率和市场声誉

11.特殊目的载体（SPV）通常被设立为“空壳公司”，其主要目的是？

A.获取税收优惠

B.实现与发起机构的破产隔离（法律上的独立）

C.增加资本实力

D.吸引更多投资者

12.信贷资产证券化中的“真实出售”（TrueSale）原则，在法律上的核心意义在于？

A.确保资产服务费用按时足额支付

B.保障投资者在发起机构破产时对资产的优先求偿权

C.免除发起机构对转让资产可能存在的瑕疵责任

D.使得资产从发起机构的资产负债表中永久消失

13.以下哪种金融工具或结构，通常不被用作信贷资产证券化的外部信用增级？

A.保险公司