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久期考试题及答案大全

一、单项选择题

1.久期是衡量债券价格对（）变动敏感性的指标。

A.利率

B.汇率

C.物价指数

D.股票价格

答案：A

2.下列关于久期的说法，正确的是（）。

A.久期越长，债券价格的波动幅度越小

B.久期与债券的票面利率成正比

C.其他条件相同，到期期限越长，久期越大

D.久期只能用于分析固定利率债券

答案：C

3.如果债券的票面利率为零，那么该债券的久期（）。

A.小于其到期期限

B.等于其到期期限

C.大于其到期期限

D.与到期期限无关

答案：B

4.当市场利率下降时，债券久期（）。

A.变大

B.变小

C.不变

D.无法确定

答案：B

5.假设两种债券除到期期限不同外，其他特征完全相同。那么到期期限较长的债券，其久期（）。

A.较短

B.较长

C.相等

D.不确定

答案：B

6.久期的计算公式中，分子是（）。

A.各期现金流现值乘以对应的时间

B.各期现金流

C.债券价格

D.市场利率

答案：A

7.以下哪种债券的久期通常最短（）。

A.长期债券

B.短期债券

C.零息债券

D.可赎回债券

答案：B

8.债券久期可以用来（）。

A.预测债券的违约概率

B.衡量债券的信用风险

C.估算债券价格的利率敏感性

D.确定债券的票面利率

答案：C

9.当债券的票面利率高于市场利率时，债券的久期（）。

A.相对较短

B.相对较长

C.与票面利率等于市场利率时相同

D.无法比较

答案：A

10.久期的概念最早是由（）提出的。

A.麦考利

B.马科维茨

C.夏普

D.米勒

答案：A

二、多项选择题

1.久期的影响因素包括（）。

A.债券的票面利率

B.债券的到期期限

C.市场利率

D.债券的付息频率

答案：ABCD

2.关于久期和债券价格的关系，正确的表述有（）。

A.久期越大，债券价格对利率变动越敏感

B.当利率上升时，久期长的债券价格下降幅度更大

C.当利率下降时，久期短的债券价格上升幅度更大

D.久期与债券价格呈反向变动关系

答案：AB

3.可以降低债券久期的方法有（）。

A.缩短债券的到期期限

B.提高债券的票面利率

C.增加债券的付息频率

D.降低市场利率

答案：ABC

4.久期在投资中的应用包括（）。

A.资产组合的利率风险管理

B.债券投资的免疫策略

C.预测债券价格走势

D.确定债券的发行价格

答案：ABC

5.以下关于零息债券久期的说法，正确的有（）。

A.零息债券的久期等于其到期期限

B.零息债券的久期不受市场利率影响

C.零息债券的久期大于附息债券的久期

D.零息债券的久期与票面利率无关

答案：AD

6.久期的局限性主要体现在（）。

A.假设利率变动是平行移动

B.只适用于线性的利率-价格关系

C.不能准确反映债券的凸性

D.对短期债券的分析效果不佳

答案：ABC

7.影响债券久期大小的因素有（）。

A.债券的信用等级

B.债券的市场价格

C.债券的票面利率

D.债券的到期时间

答案：CD

8.久期可以分为（）。

A.麦考利久期

B.修正久期

C.有效久期

D.加权久期

答案：ABC

9.下列关于久期和凸性的说法，正确的是（）。

A.久期是对债券价格利率敏感性的一阶估计

B.凸性是对债券价格利率敏感性的二阶估计

C.凸性可以弥补久期在估计债券价格变动时的误差

D.久期和凸性都与债券价格呈反向变动关系

答案：ABC

10.久期分析在金融机构风险管理中的作用包括（）。

A.评估利率变动对金融机构资产和负债价值的影响

B.优化金融机构的资产负债结构

C.衡量金融机构的利率风险敞口

D.制定金融机构的投资策略

答案：ABCD

三、判断题

1.久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越低。（）

答案：错误

2.债券的票面利率越高，久期越长。（）

答案：错误

3.久期可以准确地预测债券价格的变动。（）

答案：错误

4.零息债券的久期等于其到期期限。（）

答案：正确

5.市场利率上升时，债券久期会变长。（）

答案：错误

6.久期只适用于分析固定利率债券，不适用于浮动利率债券。（）

答案：错误

7.增加债券的付息频率会使债券的久期变长。（）

答案：错误

8.久期是一种衡量债券利率风险的有效指标。（）

答案：正确

9.债券的到期期限越长，久期一定越大。（）

答案：错误

10.久期分析假设利率变动是平行移动的。（）

答案：正确

四、简答题

1.简述久期的概念及其