金融管理核心概念与基本理论及金融工具分类概述.pdfVIP

Section3Coreconceptsandbasictheoriesoffinancialmanagement

1.Coreconceptsoffinancial

management

[Tip]Netpresentvaluehasveryrichconnotations,andmostprofessionalconceptsinfinancialmanagementarerelatedto

it.Thedefinitionofnetpresentvalueinvolvessub-conceptssuchas(1)cashandcashflow;(2)presentvalueanddiscountr

ate;(3)capitalcost.

2.Basictheoriesoffinancial

management

Section4FinancialInstrumentsandFinancial

Markets(★)

一、金融工具的类型（2014年多选题）

1.含义：金融工具是使一个公司形成金融资产，同时使另一个公司形成金融负债或权益

工具的任何合约。

2.类金融工具的种类

种类特点

指能够固定或根据固定计算出来的现金流的。

固定收益【提示】收益与人的财务状况相关程度低，除非人或违约，证

券持有人将按规定数额取得收益。

【举例】债券、优先股

①收益多少不确定，要看公司经营业绩和公司净资产价值；

权益②权益风险高于固定收益。

【举例】普通股

①衍生品的价值依赖于其他；

②衍生是公司进行套期保值或者转移风险的工具；

衍生

③根据公司的原则，企业不应依靠衍生投机获利。

【举例】、、利率互换合约

【例题12•多选题】下列金融工具中，属于固定收益的有（）。（2014年）

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.可转换债券

D.优先股

【】ABD

【解析】金融工具可以分为三种：固定收益、权益和衍生三种。固定收益

是指能够固定或根据固定计算出来的现金流的。浮动利率债券虽然利率是

浮动的，但规定有明确的计算方法，所以也属于固定收益。可转换债券是一种，属

于衍生，选项C不是正确选项。

二、的类型（2013年多选题,2015年单选题）

分类分类特点

①短期工具的市场，的期限不超过1年；

按

②工具包括短期国债（国库券）、大额可转让存单、商

的特征不同

业票据、承兑汇票等。

1.T