2025年特许金融分析师可持续投资组合构建专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师可持续投资组合构建专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师可持续投资组合构建专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师可持续投资组合构建专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在可持续投资中，ESG整合策略的核心特征是什么？

A、完全排除特定行业

B、将ESG因素与传统财务分析相结合

C、仅关注环境因素

D、优先投资于高社会评分公司

【答案】B

【解析】正确答案是B。ESG整合的核心是将环境、社会和治理因素系统性地纳入

传统财务分析和投资决策过程，而不是简单排除或单一维度考量。A选项属于排除策

略；C选项过于片面；D选项属于主题投资策略。知识点：ESG投资策略分类。易错

点：混淆ESG整合与主题投资。

2、根据联合国责任投资原则（PRI），负责任投资最基础的原则是？

A、积极所有权

B、ESG整合

C、将ESG问题纳入投资决策

D、强制披露

【答案】C

【解析】正确答案是C。PRI六大原则中第一条就是”将ESG问题纳入投资决策和

分析过程”，这是负责任投资的基础。A和B是具体实施方法；D不是PRI原则内容。

知识点：PRI框架。易错点：误将具体实施方法当作基础原则。

3、在构建可持续投资组合时，“双重重要性”概念主要应用于？

A、仅考虑财务重要性

B、仅考虑影响重要性

C、同时考虑财务和影响重要性

D、仅考虑治理因素

【答案】C

【解析】正确答案是C。双重重要性要求同时评估ESG因素对企业财务的影响和企

业活动对环境社会的影响。A和B都是单一维度；D过于狭隘。知识点：双重重要性

概念。易错点：混淆单一重要性与双重重要性。

4、气候相关财务信息披露工作组（TCFD）建议的四大核心支柱不包括？

A、治理

2025年特许金融分析师可持续投资组合构建专题试卷及解析2

B、战略

C、风险管理

D、强制披露

【答案】D

【解析】正确答案是D。TCFD框架包括治理、战略、风险管理、指标和目标四大

支柱，D选项不属于其内容。知识点：TCFD框架。易错点：误将监管要求当作TCFD

组成部分。

5、在可持续投资组合管理中，“主动所有权”最有效的形式是？

A、被动持有

B、投票和参与公司对话

C、仅定期报告

D、完全依赖第三方评估

【答案】B

【解析】正确答案是B。主动所有权通过投票权和直接参与公司治理来推动ESG改

进，是最有效的形式。A、C、D都缺乏主动参与。知识点：主动所有权实践。易错点：

混淆被动持有与主动参与。

6、绿色债券认证标准”气候债券标准”（CBS）的认证范围主要针对？

A、所有债券类型

B、仅政府债券

C、仅与气候变化减缓相关的项目

D、仅社会项目债券

【答案】C

【解析】正确答案是C。CBS专门认证与气候变化减缓、适应相关的项目债券。A

过于宽泛；B和D不符合其定位。知识点：绿色债券认证。易错点：混淆绿色债券与气

候债券标准。

7、在ESG数据评估中，“范围3排放”指的是？

A、直接排放

B、外购能源排放

C、价值链其他间接排放

D、所有排放总和

【答案】C

【解析】正确答案是C。范围3排放指价值链中除范围1、2外的所有间接排放。A

是范围1；B是范围2；D是总排放。知识点：温室气体排放分类。易错点：混淆三个

排放范围。

8、可持续投资组合风险分析中，“转型风险”主要指？

2025年特许金融分析师可持续投资组合构建专题试卷及解析3

A、极端天气事件风险

B、向低碳经济转型过程中的政策和技术风险

C、公司治理失败风险

D、市场流动