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2025年金融风险管理师新兴市场风险监控专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师新兴市场风险监控专题试卷及解析

2025年金融风险管理师新兴市场风险监控专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在新兴市场国家中，以下哪项因素最可能导致主权信用风险的突然上升？

A、GDP增长率持续高于5%

B、外汇储备充足且稳定增长

C、政治选举引发社会动荡

D、国际评级机构上调信用评级

【答案】C

【解析】正确答案是C。政治选举引发的社会动荡会直接导致政策不确定性增加，投

资者信心下降，可能引发资本外流和货币贬值，从而显著推高主权信用风险。A选项

GDP高增长是积极因素；B选项外汇储备充足是风险缓冲；D选项评级上调是积极信

号。知识点：新兴市场政治风险传导机制。易错点：考生可能忽视政治事件对信用的即

时冲击。

2、新兴市场国家应对货币贬值压力时，以下哪种工具最可能引发资本外逃？

A、降低存款准备金率

B、实施资本管制

C、提高基准利率

D、动用外汇储备干预

【答案】B

【解析】正确答案是B。资本管制虽然短期稳定汇率，但长期会削弱市场信心，导

致投资者预期未来政策收紧，反而加速资本外逃。A、C、D是常规货币政策工具，负

面影响较小。知识点：资本管制的双刃剑效应。易错点：考生可能误认为管制是直接有

效的手段。

3、在新兴市场银行体系中，以下哪项指标最能反映系统性风险积累？

A、不良贷款率低于2%

B、房地产贷款占比超过40%

C、资本充足率高于12%

D、流动性覆盖率达标

【答案】B

【解析】正确答案是B。房地产贷款占比过高意味着风险集中，一旦市场调整可能

引发连锁反应。A、C、D是健康指标。知识点：行业集中度风险。易错点：考生可能

忽视占比的警示意义。

4、新兴市场国家发生债务危机时，以下哪种重组方式对债权人最不利？

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A、延长债务期限

B、降低票面利率

C、债务减记

D、货币转换条款

【答案】C

【解析】正确答案是C。债务减记直接削减本金，对债权人损失最大。A、B是温和

调整，D可能带来汇率风险但未必直接损失。知识点：债务重组工具比较。易错点：考

生可能低估减记的冲击。

5、以下哪项特征最符合新兴市场企业的公司治理风险？

A、董事会独立性高

B、股权高度分散

C、关联交易频繁

D、信息披露透明

【答案】C

【解析】正确答案是C。关联交易频繁是新兴市场企业治理薄弱的典型表现，易导

致利益输送。A、B、D是良好治理特征。知识点：公司治理风险识别。易错点：考生

可能混淆发达市场与新兴市场特点。

6、新兴市场国家推行金融自由化时，以下哪项措施最可能引发短期资本流动波动？

A、逐步放开利率管制

B、允许外资进入股市

C、发展本地债券市场

D、建立存款保险制度

【答案】B

【解析】正确答案是B。外资进入股市直接带来跨境资本流动，易受国际市场情绪

影响。A、C、D是长期制度建设。知识点：资本账户开放顺序。易错点：考生可能忽

视股市的敏感性。

7、在新兴市场大宗商品出口国中，以下哪项风险最容易被低估？

A、汇率波动风险

B、价格周期风险

C、运输中断风险

D、环保政策风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。价格周期具有长期性和隐蔽性，易被短期繁荣掩盖。A、C、

D是显性风险。知识点：商品周期性特征。易错点：考生可能只关注短期波动。

8、新兴市场国家实施通胀目标制时，以下哪项挑战最为突出？

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A、央行独立性不足

B、金融市场深度不够

C、财政赤字过高

D、汇率波动剧烈

【答案】A

【解析】