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财务管理资金时间价值考试及答案

一、填空题

1.资金时间价值是指资金在周转使用中由于时间因素而形成的（）。

2.普通年金终值系数与偿债基金系数互为（）。

3.复利终值系数与复利现值系数互为（）。

4.已知（P/A，10%，5）=3.7908，则1元的10%利率5年期普通年金现值为（）。

5.某企业拟在5年后偿还1000万元债务，从现在起每年年末等额存入银行一笔款项。假设银行存款利率为10%，则每年需存入（）万元。

6.资金时间价值的表示方式通常有（）和（）两种。

7.递延年金是指第一次收付款发生时间与第一期无关，而是隔若干期后才开始发生的系列（）。

8.永续年金是指无限期等额收付的（）。

9.已知（F/P，8%，5）=1.4693，则1元的8%利率5年期复利终值为（）。

10.风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过（）的额外报酬率。

二、单项选择题

1.资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的（）。

A.利息率

B.额外收益

C.社会平均资金利润率

D.利润率

2.普通年金终值系数的倒数称为（）。

A.复利终值系数

B.偿债基金系数

C.普通年金现值系数

D.投资回收系数

3.某人年初存入银行1000元，假设银行按每年10%的复利计息，每年末取出200元，则最后一次能够足额（200元）提款的时间是（）。

A.5年末

B.8年末

C.7年末

D.9年末

4.某企业拟建立一项基金，每年初投入100000元，若利率为10%，5年后该项基金本利和将为（）元。

A.671561

B.564100

C.871600

D.610500

5.已知（P/A，10%，4）=3.1699，（P/F，10%，4）=0.6830，（P/F，10%，5）=0.6209，则（P/A，10%，5）为（）。

A.2.5490

B.3.7907

C.3.8529

D.5.1053

6.下列各项中，代表即付年金现值系数的是（）。

A.[（P/A，i，n+1）+1]

B.[（P/A，i，n+1）-1]

C.[（P/A，i，n-1）-1]

D.[（P/A，i，n-1）+1]

7.已知（F/A，10%，9）=13.579，（F/A，10%，11）=18.531。则10年、10%的即付年金终值系数为（）。

A.17.531

B.15.937

C.14.579

D.12.579

8.某企业于年初存入银行10000元，假定年利息率为12%，每年复利两次。已知（F/P，6%，5）=1.338\(2，（F/P，6%。10）=1.7908，（F/P，12%，5）=1.7623，（F/P，12%，10）=3.1058，则第5年末的本利和为（）元。

A.13382

B.17623

C.17908

D.31058

9.一项500万元的借款，借款期5年，年利率为8%，若每半年复利一次，年实际利率会高出名义利率（）。

A.4%

B.0.24%

C.0.16%

D.0.8%

10.某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择：已知甲方案净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准离差为330万元。下列结论中正确的是（）。

A.甲方案优于乙方案

B.甲方案的风险大于乙方案

C.甲方案的风险小于乙方案

D.无法评价甲乙方案的风险大小

三、多项选择题

1.下列关于资金时间价值的表述中，正确的有（）。

A.资金时间价值是资金在周转使用中产生的

B.资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量差额

C.资金时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率

D.资金时间价值与利率是一回事

2.下列各项中，属于普通年金形式的项目有（）。

A.零存整取储蓄存款的整取额

B.定期定额支付的养老金

C.年资本回收额

D.偿债基金

3.下列关于递延年金的说法中，正确的有（）。

A.递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项

B.递延年金没有终值

C.递延年金现值的大小与递延期有关，递延期越长，现值越小

D.递延年金终值与递延期无关

4.下列关于资金时间价值系数关系的表述中，正确的有（）。

A.普通年金现值系数×投资回收系数=1

B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

C.普通年金现值系数×（1+折现率）=预付年金现值系数

D.普通年金终值系数×（1+折现率）=预付年金终值系数

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