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2025年特许金融分析师决定系数R方与调整R方的估计与解读专题试卷及解析

2025年特许金融分析师决定系数R方与调整R方的估计与解读专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在多元回归分析中，当向模型中增加一个不显著的解释变量时，以下哪个指标一定会上升？

A、调整R方

B、R方

C、标准误差

D、F统计量

【答案】B

【解析】正确答案是B。R方衡量模型解释的变异比例，增加变量总会提高或保持R方不变。调整R方会惩罚多余变量，标准误差可能增大，F统计量可能下降。知识点：R方与调整R方的性质差异。易错点：误认为调整R方也会上升。

2、某分析师比较两个嵌套模型，模型A有3个变量，调整R方为0.65；模型B有5个变量，调整R方为0.66。应选择哪个模型？

A、模型A，因为更简洁

B、模型B，因为调整R方更高

C、无法判断，需要更多信息

D、选择R方更高的模型

【答案】B

【解析】正确答案是B。调整R方已考虑变量数量惩罚，更高值表示更好的拟合效果。知识点：调整R方的模型选择应用。易错点：混淆R方与调整R方的使用场景。

3、在时间序列回归中，R方为0.90但调整R方仅为0.60，最可能的原因是？

A、模型存在多重共线性

B、样本量过小

C、包含过多不相关变量

D、存在异方差问题

【答案】C

【解析】正确答案是C。调整R方显著低于R方表明许多变量对模型贡献不足。知识点：R方与调整R方差异的解读。易错点：忽视变量数量对调整R方的影响。

4、以下哪种情况调整R方可能为负值？

A、模型完全无效

B、样本量小于变量数

C、所有变量系数不显著

D、R方小于惩罚项

【答案】D

【解析】正确答案是D。当模型解释力极弱时，调整R方可能为负。知识点：调整R方的计算特性。易错点：误认为调整R方不能为负。

5、比较两个非嵌套模型时，最适合使用？

A、R方

B、调整R方

C、F检验

D、信息准则

【答案】B

【解析】正确答案是B。调整R方可比较不同复杂度的非嵌套模型。知识点：模型比较方法选择。易错点：误用F检验比较非嵌套模型。

6、在横截面数据回归中，R方为0.40，调整R方为0.38，说明？

A、模型解释力较强

B、变量选择合理

C、存在遗漏变量可能

D、模型设定完美

【答案】C

【解析】正确答案是C。中等R方值且接近调整R方，表明模型可能遗漏重要变量。知识点：R方水平的实际意义。易错点：过度解读中等R方值。

7、增加样本量对调整R方的影响是？

A、必然上升

B、必然下降

C、可能上升或下降

D、无影响

【答案】C

【解析】正确答案是C。样本量变化影响调整R方的惩罚程度。知识点：调整R方与样本量的关系。易错点：误认为样本量增加必然提高调整R方。

8、R方与调整R方差异很大时，应首先检查？

A、异方差

B、自相关

C、变量相关性

D、模型设定

【答案】D

【解析】正确答案是D。差异大表明模型可能包含冗余变量。知识点：模型诊断步骤。易错点：忽视基础设定检查。

9、在金融模型中，调整R方0.30通常被认为？

A、不可接受

B、优秀

C、合理

D、需改进

【答案】C

【解析】正确答案是C。金融数据噪音大，中等调整R方可接受。知识点：金融模型评价标准。易错点：用物理科学标准要求金融模型。

10、逐步回归法主要优化？

A、R方

B、调整R方

C、AIC

D、BIC

【答案】B

【解析】正确答案是B。逐步回归通过调整R方平衡拟合与简洁性。知识点：变量选择方法原理。易错点：混淆不同选择准则。

第二部分：多项选择题（共10题，每题2分）

1、调整R方优于R方的场景包括？

A、比较不同变量数的模型

B、小样本分析

C、时间序列预测

D、变量筛选

E、理论验证

【答案】A、B、D

【解析】正确答案是A、B、D。调整R方专门解决变量数量比较问题，小样本时更可靠，适合变量筛选。知识点：调整R方的应用优势。易错点：忽视场景适用性。

2、导致R方虚高的因素有？

A、过度拟合

B、数据挖掘

C、样本选择偏差

D、遗漏变量

E、测量误差

【答案】A、B、C

【解析】正确答案是A、B、C。这些因素会人为提高模型拟合度。知识点：R方的局限性。易错点：忽视数据质量问题。

3、解读调整R方时应注意？

A、样本量大小

B、变量经济意义

C、预测目标

D、数据频率

E、软件版本

【答案】A、B、C

【解析】正确答案是A、B、C。这些因素影响调整R方的实际意义。知识点：指标解读要点。易错点：机械看待数值。

4、R方与调整R方共同特征包括？

A、取值范围01

B、衡量拟合优度

C、受异常值影响

D、可跨模型比较

E、单调递增

【答案】A、B、C

【解析】正确答案是A、B、C。这些是两者的共同属性。知识点：指标共性分析。易错点：混淆个性与共性。

5、调整R方可能误导的情况有？

A、非线性关系