证券从业资格考试资产证券化专题习题集.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

证券从业资格考试：资产证券化专题习题集

单选题（共10题，每题1分）

1.下列关于资产证券化基础资产的说法，错误的是：

A.信贷资产证券化以银行贷款为基础资产

B.转移资产时必须实现真实出售

C.基础资产必须具有可预测性

D.租赁资产证券化以不动产租赁权为基础资产

2.资产证券化过程中，发起机构的主要职责不包括：

A.构建基础资产池

B.设计证券结构

C.发行证券并募集资金

D.负责基础资产的持续管理

3.下列关于特殊目的载体（SPV）的说法，正确的是：

A.SPV必须以盈利为目的

B.SPV的资产与发起机构资产严格隔离

C.SPV可以由发起机构直接控制

D.SPV需缴纳企业所得税

4.在资产证券化中，用于隔离发起机构信用风险的机制是：

A.超额抵押

B.真实出售

C.信用增级

D.投资者信用评级

5.以下不属于资产证券化信用增级方式的是：

A.第一损失层设计

B.担保人支持

C.超额抵押

D.市场推广费用

6.信贷资产支持证券（ABS）的信用评级主体是：

A.发起机构

B.证券公司

C.独立信用评级机构

D.中国证监会

7.资产证券化过程中，承销商的主要职责不包括：

A.组织投资者会议

B.设计证券结构

C.管理发行过程

D.跟踪基础资产现金流

8.以下关于资产证券化税收处理的说法，错误的是：

A.基础资产转让环节可能涉及增值税

B.SPV的利息收入免征企业所得税

C.投资者利息收入需缴纳个人所得税

D.发起机构的处置收益需缴纳土地增值税

9.在中国，资产证券化业务审批机构是：

A.中国人民银行

B.中国银保监会

C.中国证监会

D.国家发改委

10.以下不属于资产证券化风险的是：

A.基础资产信用风险

B.流动性风险

C.税收政策风险

D.人工智能风险

多选题（共5题，每题2分）

1.资产证券化过程中，发起机构需要满足的监管要求包括：

A.资产池规模要求

B.资产质量要求

C.风险覆盖率要求

D.资本充足率要求

2.资产证券化信用增级方式包括：

A.内部增级

B.外部增级

C.超额抵押

D.担保人支持

3.SPV的结构特点包括：

A.无独立法人资格

B.资产与发起机构隔离

C.以证券化为目的设立

D.承担基础资产信用风险

4.资产证券化对投资者的吸引力在于：

A.税收优惠

B.分散投资风险

C.收益率较高

D.流动性较好

5.资产证券化可能面临的监管风险包括：

A.资产隔离不足

B.信息披露不充分

C.信用评级误导

D.发起机构利益输送

判断题（共10题，每题1分）

1.资产证券化过程中，基础资产必须实现表外处理。（正确）

2.SPV可以由发起机构直接控制。（错误）

3.超额抵押是资产证券化信用增级的主要方式。（正确）

4.信贷资产证券化必须由银行发起。（错误）

5.资产证券化可以提高发起机构的资本充足率。（正确）

6.投资者购买资产证券化产品需缴纳增值税。（错误）

7.中国的资产证券化业务审批机构是证监会。（错误）

8.资产证券化可以完全消除基础资产的信用风险。（错误）

9.SPV的设立必须经过中国银行保险监会审批。（错误）

10.租赁资产证券化只适用于商业地产租赁。（错误）

答案与解析

单选题答案与解析

1.D-租赁资产证券化以租赁合同产生的债权为基础资产，而非不动产租赁权。

2.D-基础资产的持续管理通常由受托机构或资产服务机构负责。

3.B-SPV的核心功能是隔离信用风险，其结构设计必须实现资产与发起机构的隔离。

4.B-真实出售是隔离发起机构信用风险的必要机制。

5.D-市场推广费用属于发行成本，不属于信用增级方式。

6.C-信用评级机构独立对证券进行评级。

7.B-证券结构设计是承销商的核心职责之一。

8.D-资产证券化处置收益通常不涉及土地增值税。

9.C-中国证监会负责资产证券化业务审批。

10.D-人工智能风险不属于传统资产证券化风险范畴。

多选题答案与解析

1.ABCD-发起机构需满足监管要求，包括资产池规模、质量、风险覆盖率和资本充足率。

2.ABCD-信用增级方式包括内部增级（如超额抵押）、外部增级（担保人支持）、超额抵押和担保人支持。

3.BCD-SPV特点：资产隔离、以证券化为目的、无独立法人资格。

4.ABCD-投资者吸引力：税收优惠、分散风险、高收益率、流动性好。

5.ABCD-监管风险：资产隔离不足、信息披露不充分、信用评级误导、利益输送。

判断题答案与解析

1.正确-基础资产需实