加密支付合规手册 2025.pdfVIP

致谢

推动加密生态系统的合规与安全，是我们共同的使命。

本手册的诞生，是前沿区块链安全技术、严谨法律合规框架与一线支付实践的深度融合。作

为本手册的联合撰写方，BlockSec与国枫律师事务所携手，致力于为行业提供专业、实用

的合规指导。

我们由衷感谢合作伙伴Interlace和KUN，其作为加密支付领域先行者所分享的宝贵实战

经验，为行业识别与应对实际风险提供了清晰的路径。

我们坚信，透明与合规是Web3迈向主流的必经之路。愿与所有行业建设者同行，共同构

筑一个更安全、更值得信赖的数字金融未来。

BlockSec团队国枫律师事务所Web3团队

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版本历史

Version3.0-2025年10月

新增第六章加密支付牌照内容，由国枫律师事务所撰写，全面覆盖欧洲、亚洲、美洲、非

洲等主要司法管辖区的加密支付牌照要求与申请流程；进一步完善全球合规指导体系。

Version2.0-2025年8月

新增KUN虚拟资产行业合规实践案例；收录BlockSec公众号监管政策深度解读文章；完

善行业实践指导内容。

Version1.0-2025年7月

初版发布，涵盖全球监管背景、链上风险分析、应对策略及行业实践案例。

更新说明：

本手册将根据监管政策变化持续更新。如有建议，请联系：contact@

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目录

1.监管背景6

1.1.FATF：全球AML/CFT指南针6

1.2.香港：价值锚定稳定币监管7

1.3.美国：稳定币联邦监管初成型8

1.4.欧盟：以分类监管构建统一框架10

1.5.阿联酋：创新与监管并行的Web3新兴中心11

2.链上黑钱有哪些13

2.1.恐怖主义融资13

2.2.儿童虐待17

2.3.黑客攻击20

2.4.钓鱼23

2.5.暗网交易25

2.6.杀猪盘27

2.7